Mineradores de Bitcoin comemoram enquanto o preço do hash continua subindo, e mais
1. Mineradores de Bitcoin comemoram com a alta contínua do preço do hash.
Bitcoin [BTC] O preço ultrapassou os US$ 37,000, dando continuidade à tendência de alta que fez com que a criptomoeda mais valiosa ganhasse mais de 34% no último mês, de acordo com o CoinMarketCap. BTC Após recuar para a faixa dos US$ 36,000 no momento da publicação desta notícia, o mercado se mostrava otimista quanto a novas altas no curto prazo.
O preço do hash dispara para o maior nível em seis meses.
A alta também foi bem recebida pelos mineradores de Bitcoin. Isso se deveu ao consequente aumento no preço do hash do Bitcoin, considerado um importante indicador da lucratividade dos mineradores.
De acordo com o Hashrate Index, o preço do hash disparou para US$ 91 por PetaHashes por dia (PH/Dia), o maior valor em seis meses. Além disso, isso representou um aumento significativo de 27% em relação à semana anterior.
O preço do hash é uma métrica de mineração bem conhecida que quantifica quanto um minerador pode esperar ganhar com uma quantidade específica de poder de processamento (hashrate). Ele está positivamente correlacionado com as variações no preço do Bitcoin, o que explica o aumento significativo em seu valor.
Mais taxas para mineradores
Além do preço do Bitcoin, o preço do hash também está diretamente relacionado às taxas de transação recebidas por mineiros.
Conforme demonstrado abaixo, a parcela das recompensas por bloco proveniente de taxas aumentou acentuadamente nos últimos 10 dias, atingindo um pico de seis meses de 27% em 9 de novembro.
Os mineradores usam as recompensas por bloco para cobrir os custos associados aos equipamentos de mineração e à eletricidade. Portanto, eles liquidam rotineiramente suas participações para levantar dinheiro.
No entanto, durante fases de baixa volatilidade, quando os retornos não são bons, os mineradores mantêm suas reservas e esperam por uma alta para distribuir as moedas no mercado.
Os mineradores estão embolsando seus lucros.
A AMBCrypto analisou dados da CryptoQuant e notou uma queda acentuada nas moedas mantidas nas carteiras dos mineradores desde a alta do final de outubro. De fato, mais de 5,000 BTC Desde então, as moedas foram descarregadas pelos mineradores.
2. Plano de recuperação judicial da Celsius enfrenta ceticismo e obstáculos regulatórios.
A Celsius Network LLC, empresa de empréstimos em criptomoedas que faliu, obteve aprovação do tribunal de falências na quinta-feira para se transformar em uma empresa de mineração de Bitcoin controlada por seus credores. O plano, que foi recebido com ceticismo por alguns clientes e enfrenta obstáculos regulatórios, prevê que a Celsius reembolse seus clientes por meio de uma combinação de criptoativos e ações da nova empresa de mineração de Bitcoin, que terá ações negociadas em bolsa.
O juiz de falências dos EUA, Martin Glenn, afirmou que confirmará o plano da empresa para reembolsar os clientes, o que poderá começar no início do próximo ano. A decisão representa um marco importante para a empresa, que declarou falência no ano passado em meio a uma queda nos ativos digitais, mas obteve apoio suficiente dos credores para seguir o caminho da recuperação judicial (Chapter 11), apesar das alegações de fraude contra ex-executivos.
Procuradores federais acusaram o ex-CEO da Celsius, Alex Mashinsky, de manipular o token nativo da empresa, o CEL, e de fazer declarações enganosas para induzir clientes a investir seus ativos na plataforma. Mashinsky se declarou inocente.
A transformação da empresa em mineradora de criptomoedas gerou preocupação entre alguns clientes, que argumentam que o plano é muito arriscado e que não serão adequadamente compensados por suas perdas. A empresa afirmou que o plano é a melhor maneira de reembolsar os clientes e que está comprometida em ressarcir integralmente a todos.
O plano ainda enfrenta obstáculos regulatórios, incluindo a aprovação da Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC). A empresa afirmou que poderá optar pela liquidação caso a proposta de mineração de criptomoedas fracasse.
O juiz Glenn instou a SEC a agir rapidamente na decisão sobre a aprovação ou não do plano da empresa de empréstimos em criptomoedas. Ele afirmou que os clientes da empresa estão esperando há muito tempo para reaver seu dinheiro.
Por que a Celsius está se transformando em uma empresa de mineração de Bitcoin?
A Celsius está se transformando em uma empresa de mineração de Bitcoin porque acredita que essa é a melhor maneira de retribuir aos seus clientes e gerar receita. A mineração de Bitcoin é um processo de verificação de transações na blockchain do Bitcoin, que gera recompensas em Bitcoin. A Celsius acredita que o valor do Bitcoin continuará a aumentar com o tempo, o que tornará a mineração mais lucrativa.
Como parte do plano de reembolso, os clientes da Celsius receberão uma combinação de criptoativos e ações da nova empresa de mineração de Bitcoin. A quantidade exata de criptoativos e ações que cada cliente receberá dependerá de suas circunstâncias individuais.
A Celsius afirmou que poderá começar a distribuir ativos aos clientes no início do próximo ano. No entanto, isso dependerá de diversos fatores, incluindo aprovação regulatória e as condições de mercado.
O plano da Celsius de se transformar em uma empresa de mineração de Bitcoin não está isento de riscos. O setor de mineração de Bitcoin é altamente competitivo e a lucratividade da mineração pode flutuar dependendo do preço do Bitcoin e da dificuldade da rede Bitcoin. A Celsius também enfrenta obstáculos regulatórios, incluindo a aprovação da SEC (Comissão de Valores Mobiliários dos EUA).
De modo geral, a aprovação do pedido de recuperação judicial da Celsius representa um marco importante para a empresa e seus clientes. No entanto, ainda existem diversos desafios que a Celsius precisa superar antes de poder reembolsar seus clientes e sair da recuperação judicial.
3. O cenário das corretoras de criptomoedas está em constante mudança.
Você se lembra de como eram as corretoras de criptomoedas em 2017? Eu entrei no mercado de criptomoedas nessa época, e as corretoras eram completamente diferentes do que são hoje. Elas ofereciam uma experiência ruim para o usuário, tinham mecanismos de busca deficientes, não tinham aplicativos para dispositivos móveis e praticamente não ofereciam produtos de investimento ou métodos confiáveis para comprar criptomoedas.
Olhando para isso da perspectiva atual, a experiência com corretoras de criptomoedas naqueles anos era extremamente complicada. E nem vamos começar a falar sobre as capacidades da primeira geração de corretoras descentralizadas (DEXs).
Dois ciclos de alta do mercado já se passaram, e agora vemos um cenário completamente diferente. Como Bob Dylan bem disse, “Os tempos estão mudando” — e no mundo das criptomoedas, essa mudança acontece muito rapidamente. Temos agora um cenário de exchanges de criptomoedas significativamente alterado, e quero analisar seu desenvolvimento atual neste artigo.
Dinâmica em transformação das bolsas centralizadas
Tivemos o ano mais desafiador e transformador para as corretoras centralizadas de criptomoedas, começando com o colapso da FTX. Acredito que só pode ser comparado ao infame colapso da Mt.Gox. Como resultado, consigo identificar três tendências principais que estão remodelando o cenário das corretoras centralizadas atualmente.
A primeira consequência direta do colapso da FTX representa uma mudança significativa no setor de exchanges de criptomoedas em direção a uma maior transparência: as auditorias de prova de reservas. Essas auditorias visam garantir que as exchanges centralizadas estejam detendo integralmente os fundos de seus clientes. Isso significa que as CEXs devem fornecer aos depositantes e ao público em geral a comprovação de que seus depósitos correspondem aos seus saldos. Terceiros independentes realizam essas auditorias para eliminar a possibilidade de falsificação de dados de reservas, e agora qualquer pessoa pode acessar as auditorias de prova de reservas para confirmar se uma exchange de criptomoedas detém as reservas completas dos fundos dos usuários.
Após o colapso da FTX, as auditorias de comprovação de reservas tornaram-se essenciais, pois permitem aos usuários verificar se os saldos que mantêm em uma corretora centralizada são lastreados por ativos. Além disso, incentivam as empresas a aderirem a padrões de transparência, dificultando a prática de atividades duvidosas e, em última análise, aumentando sua confiabilidade.
A segunda tendência é a própria reorganização da lista das principais corretoras centralizadas (CEXs), com a Binance perdendo gradualmente sua posição de liderança. Há apenas um ano, sua liderança era incontestável. No entanto, em 2023, a Binance viu sua participação no mercado spot diminuir por sete meses consecutivos e agora detém apenas 34% do mercado. A Binance enfrentou inúmeras acusações com diferentes graus de veracidade, contestações judiciais em diversas jurisdições e foi forçada a deixar algumas jurisdições ou encerrar alguns de seus produtos, como o Binance Card.
Contudo, enquanto a Binance perde terreno, a natureza abomina o vácuo. Também podemos observar o aumento da participação de mercado de outras CEXs e DEXs, à medida que os usuários migram ligeiramente para elas. O fator mais crucial para o sucesso futuro de qualquer exchange será a conformidade com regulamentações claras e detalhadas. Este é o terceiro fator importante que está mudando o cenário das exchanges de criptomoedas atualmente.
Este ano testemunhamos um aperto regulatório na maioria das jurisdições. Por vezes, a situação é tão crítica que as empresas de criptomoedas são forçadas a decidir se é melhor sair dessas jurisdições (tal como aconteceu recentemente, com grande debate sobre os EUA) ou mesmo deixar de operar nelas, como ocorreu no Reino Unido.
Em última análise, o futuro das corretoras centralizadas (CEXs) é muito incerto. A comunidade cripto está extremamente cautelosa com quaisquer iniciativas regulatórias em qualquer país ou região. Existem apenas algumas jurisdições que podem ser consideradas um porto seguro regulatório para as CEXs neste momento. O que é ainda mais intrigante é que mesmo a regulamentação MiCA, adotada recentemente, só entrará em vigor no final de 2024 ou até mais tarde, o que ainda deixará espaço suficiente para incertezas no setor de CEXs. Nesse cenário, adaptabilidade e resiliência serão fundamentais para a sobrevivência.
Aumento das exchanges descentralizadas
As exchanges descentralizadas surgiram como alternativas aos desafios apresentados pelas exchanges centralizadas, como a própria centralização, vulnerabilidades a ataques cibernéticos, verificações KYC obrigatórias e controle sobre chaves privadas. As primeiras gerações dessas exchanges, como IDEX ou EtherDelta, apresentavam experiências de usuário ruins e liquidez limitada.
Uma mudança revolucionária no cenário DeFi ocorreu em novembro de 2018, quando a exchange Uniswap implementou o modelo de formador de mercado automatizado (AMM) pela primeira vez. Esse modelo foi inicialmente delineado pelo cofundador do Ethereum, Vitalik Buterin, em 2017, e desde então a grande maioria das DEXs o adotou. A tecnologia AMM oferece taxas mais baixas, maior acessibilidade e velocidades de transação mais rápidas.
Os últimos dois anos foram extremamente bem-sucedidos para as DEXs na implementação de novas tecnologias, com a adoção de modelos de livro de ordens e funcionalidades de derivativos descentralizadas. A evolução dos serviços descentralizados também envolveu tecnologias cross-chain, como bridges e atomic swaps. Isso permitiu que as DEXs oferecessem seus serviços em múltiplas blockchains simultaneamente. Foi muito interessante observar como diferentes serviços de criptomoedas adotaram soluções semelhantes, com as DEXs implementando funcionalidades cross-chain e as bridges cross-chain evoluindo para as próprias DEXs, transformando-as, em última análise, em exchanges descentralizadas multi-chain.
A Uniswap continua sendo a líder entre as DEXs e, como líder, reflete o sentimento no espaço cripto. Do meu ponto de vista, há dois aspectos principais a serem considerados. O primeiro gerou algumas dúvidas na comunidade cripto: uma funcionalidade que permite a personalização do procedimento de verificação KYC foi descoberta no repositório da quarta versão da exchange descentralizada Uniswap. A comunidade viu isso como um potencial risco de centralização, embora essa funcionalidade possa ser específica para provedores de liquidez e útil para projetos que precisam cumprir requisitos regulatórios em jurisdições específicas.
Outra mudança notável é a introdução de comissões de swap de 0.15% pela Uniswap, que também gerou reações mistas. Alguns perceberam essa medida como um afastamento da descentralização. No entanto, acredito que ela reflita o verdadeiro estado do mercado de baixa das criptomoedas, com projetos buscando novas fontes de receita. Acho que você deve ter notado uma tendência muito semelhante quando muitos serviços cross-chain aumentaram gradualmente suas taxas, pois não estavam mais dispostos a cobrir os custos dos swaps dos usuários. É por isso que o preço de um swap nesses serviços se tornou praticamente o mesmo agora.
O momento decisivo
Este ano pode potencialmente marcar o fim do atual mercado de baixa, mas o estado atual das corretoras de criptomoedas é diferente de tudo que já vimos na história das criptomoedas. Antes da recente alta nos preços dos ETFs de criptomoedas, testemunhamos o menor volume de negociação já registrado no mercado. No momento, as corretoras centralizadas de criptomoedas estão enfrentando seus momentos mais desafiadores, enquanto as corretoras descentralizadas ostentam a tecnologia mais avançada.
Nesse cenário singular do mercado de criptomoedas, as exchanges centralizadas e descentralizadas encontram-se em uma encruzilhada crítica. Seu futuro é moldado por debates regulatórios ainda em curso e pelo progresso tecnológico. A incerteza paira sobre o que está por vir, e a habilidade fundamental para todos nesse cenário de exchanges de criptomoedas em constante transformação é a capacidade de se adaptar a essas mudanças.
