Bitcoin es una red y un activo, y más
1. Bitcoin es una red y un activo: aquí está la diferencia
Mientras los mercados estadounidenses se preparan para la inevitable aprobación de un ETF de Bitcoin, es importante entender la diferencia entre Bitcoin y Bitcoin. La red de Bitcoin es un sistema distribuido de computadoras y nodos que procesan transacciones y mantienen el libro de contabilidad. El activo Bitcoin es el token nativo que sigue vivo y se transfiere a través de la red. Bitcoin red.
A medida que los inversores buscan una posible inversión en un ETF, pueden estar excluyendo inadvertidamente características importantes de la red y del activo a los que no se puede acceder a través de un envoltorio de ETF.
Oferta programática de Bitcoin
El activo es programáticamente escaso y verificable a través de su naturaleza de código abierto. Time Chain Stats, una herramienta de análisis de la red Bitcoin de código abierto, muestra que el suministro circulante actual de Bitcoin es de 19.52 millones de monedas. El suministro máximo de Bitcoin será de 20,999,999.97 monedas, y se alcanzará ese límite mediante una serie de reducciones programáticas de la emisión de suministro.
Cada cuatro años aproximadamente, la oferta de bitcoins recién emitidos se reduce automáticamente a la mitad. Al principio, se emitían 50 bitcoins cada diez minutos. Actualmente, esa cifra es de 6.25 y se espera que la próxima reducción a la mitad tenga lugar en abril de 2024.
La emisión de oferta continuará reduciéndose a la mitad cada cuatro años hasta el año 2140. Se cree ampliamente que estos eventos preceden a los períodos de aceleración extraordinaria de precios en el activo Bitcoin.
Bitcoin La red distribuida
Dejando de lado la acción del precio, la red de Bitcoin es un conglomerado de mineros y nodos que procesan las transacciones de Bitcoin y mantienen el registro de forma transparente. Los mineros gastan electricidad en un intento de adivinar un número aleatorio, un mecanismo de consenso conocido como prueba de trabajo. el minero A quien adivina primero se le otorga el privilegio de agregar el siguiente lote de transacciones a un bloque de datos.
Ese bloque de datos se propaga a través de la red, actualizando todos los nodos del mundo. Se agrega en secuencia a la cadena de bloques anterior, creando un historial completo de todas las transacciones de bitcoins que se han producido en la red de Bitcoin.
A medida que más computadoras se unen a la red para realizar su prueba de trabajo, los bloques se procesan más rápido. Sin embargo, cada dos semanas, el algoritmo ajusta automáticamente la dificultad para que los bloques sigan llegando cada diez minutos en promedio. Esto evita que la oferta de bitcoins se infle demasiado rápido. La dificultad también puede ajustarse a la baja si las computadoras abandonan la red y los bloques comienzan a llegar demasiado lento.
Dado que el software de Bitcoin es de código abierto, el código puede modificarse en cualquier momento. Sin embargo, la red de nodos distribuidos por todo el mundo debe aceptar voluntariamente estos cambios para mantener el consenso de la red. Si algunos de los nodos aceptan voluntariamente cambios maliciosos, el resto de la red de Bitcoin no los reconocerá, lo que mantendrá su integridad.
El sistema de nodos distribuidos y mineros mantiene descentralizada la red de Bitcoin. La descentralización es importante para mantener las transacciones de Bitcoin a prueba de censura o ataques. Para procesar una transacción fraudulenta o censurada, un atacante necesitaría obtener una enorme cantidad de potencia informática y electricidad para dominar a los participantes de la red existentes.
Este ataque se conoce comúnmente como un ataque del 51%, sin embargo, los expertos afirman que los atacantes necesitarían alcanzar aproximadamente dos tercios del poder de minería para llevar a cabo un ataque que dure más de unos pocos minutos.
Para ello, tendrían que adquirir miles de millones de dólares en equipos y electricidad, que son escasos. Si se llevara a cabo un ataque, estos equipos quedarían inutilizables, lo que incentivaría la participación honesta en lugar de la manipulación de la red.
Bitcoin y Lightning: una plataforma de pagos global y neutral
Al tener bitcoins, los ahorristas pueden aprovechar la red de Bitcoin para realizar compras sin necesidad de permisos y de igual a igual. Con la creciente fortaleza de la red Lightning de Bitcoin, los pagos son más fáciles que nunca.
La red Lightning es una red de pagos de segunda capa construida sobre la red Bitcoin. Lightning permite pagos instantáneos y económicos con Bitcoin con una resistencia a la censura similar a la de la red Bitcoin. Bitcoin y Lightning se están volviendo cada vez más populares en América Latina y África debido a las limitaciones bancarias y la inflación galopante.
Lightning Labs, un desarrollador de Lightning Network, publicó recientemente un comunicado en el que anuncia la posibilidad de transferir otros activos a través de Lightning Network, como las monedas estables. El anuncio postula que el desarrollo ayudará a transformar la red Bitcoin en una capa de liquidación financiera accesible a nivel mundial para una multitud de monedas diferentes.
Los inversores en ETF solo pueden aprovechar la acción del precio en una cartera tradicional. Las personas que eligen mantener bitcoins utilizando su tecnología nativa tienen acceso a gastar y operar las veinticuatro horas del día, todos los días del año. Aquí se puede encontrar una descripción general para principiantes de los intercambios exclusivos de bitcoins y las billeteras de autocustodia.
Quienes optan por invertir en un ETF de bitcoin a ciegas pueden estar haciendo algunas concesiones importantes que no comprenden del todo. Para quienes buscan un enfoque más diversificado para sus inversiones, puede ser beneficioso profundizar en las complejidades de bitcoin como activo, así como de Bitcoin como red, para comprender mejor estas concesiones.
2. El «invierno de las criptomonedas» podría haber terminado a medida que se acerca el halving de Bitcoin – Morgan Stanley
2023 ha sido un año volátil para el mercado de criptomonedas. Bitcoin (BTC) tuvo un comienzo muy bueno, subiendo de $16,200 a casi $32,000 en los primeros meses como consecuencia de varios acontecimientos importantes, incluida la mayor crisis bancaria desde 2008, pero desde entonces ha luchado por recuperar ese impulso.
El mercado ha quedado atrapado en lo que se ha llamado un "invierno criptográfico" desde que los precios alcanzaron su punto máximo en noviembre de 2021, ya que múltiples quiebras de alto perfil y una ofensiva regulatoria contra la industria por parte de la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) han expulsado a muchos inversores del mercado y han visto los precios de los tokens caer entre un 50 y un 95%.
Las perspectivas comenzaron a mejorar en junio después de que BlackRock presentó una oferta pública inicial. BTC La solicitud de un fondo cotizado en bolsa (ETF), que desencadenó una oleada de presentaciones similares de otros administradores de activos, y los analistas de todo el ecosistema están cada vez más optimistas sobre la aprobación de la primera BTC La ETF es sólo cuestión de tiempo.
Según un informe reciente de Morgan Stanley, han surgido señales que indican “que el 'invierno criptográfico' –la caída cíclica del mercado bajista de Bitcoin– puede haber quedado en el pasado”, citando los acontecimientos recientes y el próximo halving de Bitcoin.
“Bitcoin es la criptomoneda líder, representa aproximadamente el 50% de los activos digitales totales por capitalización de mercado y, en muchos sentidos, actúa como un indicador del mercado de criptomonedas en general”, dijo el analista de Morgan Stanley Denny Galindo. “Un aspecto único de Bitcoin es que está diseñado para pasar por un proceso llamado 'halving' que crea escasez, de modo que los Bitcoins puedan mantener su valor”.
Aproximadamente cada cuatro años, el código de Bitcoin está diseñado para cortar el nuevo suministro de BTC Se libera con cada nuevo bloque dividido por la mitad, lo que se conoce como halving, lo que actúa como una fuerza deflacionaria para el token. Se estima que para 2140, los 21 millones BTC se habrán creado y no se extraerán más Bitcoins.
“Al limitar intencionalmente la oferta de nuevos Bitcoin, la escasez causada por el halving puede afectar el precio de Bitcoin y potencialmente estimular una corrida alcista”, dijo Galindo. “Ha habido tres corridas de este tipo en Bitcoin desde su creación en 2011, cada una de las cuales duró entre 12 y 18 meses después del halving”.
Debido a este ciclo de cuatro años, el mercado de criptomonedas pasa por varias fases que corresponden a las cuatro estaciones del año.
Durante el verano de las criptomonedas, “históricamente, la mayoría de las ganancias de Bitcoin se producen directamente después del halving”, dijo Galindo. “Este período de tendencia alcista comienza con el evento del halving y termina una vez que el precio de Bitcoin alcanza su pico anterior”.
En el momento que todos los DARWINs coticen incluyendo los deslizamientos BTC Cuando el precio supera el máximo anterior, comienza la caída de las criptomonedas. “Esto suele atraer el interés de los medios, de nuevos inversores y de empresas, lo que puede hacer que los precios suban aún más”, dijo. “Este período representa el tiempo entre el momento en que Bitcoin supera el máximo anterior y alcanza uno nuevo, lo que indica que el mercado alcista ha seguido su curso”.
Luego viene el invierno de las criptomonedas. “En ciclos anteriores, la caída del mercado bajista se produjo cuando los inversores decidieron asegurar sus ganancias y vender Bitcoin, lo que provocó que los precios cayeran y ahuyentara a los nuevos inversores”, dijo Galindo. “Este período tiene lugar entre el nuevo pico y el siguiente valle. Ha habido tres inviernos desde 2011, con una duración de unos 13 meses cada uno”.
Una vez que el dolor de los inversores se ha maximizado, comienza a surgir la primavera de las criptomonedas. “Durante este período que precede a cada reducción a la mitad, el precio de Bitcoin generalmente se recupera del punto más bajo del ciclo, pero el interés de los inversores tiende a ser débil”, dijo.
Esto nos lleva a la pregunta actual de los inversores en criptomonedas: ¿Ha llegado la primavera de las criptomonedas?
“Así como un agricultor evita plantar plántulas en invierno o demasiado tarde en primavera, los inversores en criptomonedas quieren saber cuándo ha llegado la primavera de las criptomonedas para maximizar la 'temporada de crecimiento' de su inversión”, dijo.
Galindo destacó varios puntos a tener en cuenta “al intentar determinar si la primavera de las criptomonedas realmente ha llegado o si el mercado todavía está en medio del invierno de las criptomonedas”.
Lo primero que hay que tener en cuenta es el tiempo transcurrido desde el último pico. “El mínimo de Bitcoin en los anteriores inviernos de las criptomonedas se ha producido históricamente entre 12 y 14 meses después del pico”, afirmó.
La magnitud de la caída de Bitcoin también es importante, ya que los mínimos anteriores estuvieron aproximadamente un 83% por debajo de sus respectivos máximos.
“Cuando Bitcoin se acercaba al mínimo de los ciclos anteriores, muchos mineros de Bitcoin cerraban sus operaciones porque estaban perdiendo dinero”, dijo. Esto es lo que se conoce como capitulación minera. “Cuando un minero cierra, se lo pone un poco más fácil a los mineros restantes. Una estadística llamada 'dificultad de Bitcoin' mide lo fácil o difícil que es minar Bitcoin. Cuando la dificultad disminuye, es una señal de que el mínimo puede estar cerca”.
Galindo dijo que una herramienta de análisis técnico que es útil para determinar la temporada de criptomonedas es el múltiplo precio/termocap de Bitcoin. “'Thermocap' mide cuánto dinero se ha invertido en Bitcoin desde su inicio”, dijo. “Un múltiplo precio/termocap de Bitcoin más bajo indica un mínimo, mientras que un múltiplo más alto indica un pico”.
Otras señales de una inminente primavera criptográfica incluyen problemas en los exchanges y señales notables en la acción del precio de Bitcoin.
“Cuando el precio de las criptomonedas cae, tiende a afectar la viabilidad de algunas plataformas de intercambio de criptomonedas. Las quiebras, las malas noticias o las nuevas regulaciones pueden indicar que se ha llegado a un punto mínimo”, dijo. “Un aumento del 50% en el precio desde el punto mínimo de Bitcoin suele ser una buena señal de que se ha llegado a un punto mínimo, aunque ha habido ejemplos de ganancias de este tipo seguidas de caídas significativas”.
Las estimaciones actuales indican que la próxima reducción a la mitad ocurrirá en algún momento entre el 12 y el 24 de abril de 2024.
“Según los datos actuales, las señales indican que el criptoinvierno puede haber quedado atrás y que es probable que la criptoprimavera esté en el horizonte”, dijo Galindo. “Sin embargo, hay que tener en cuenta que hasta la fecha solo ha habido tres criptoprimaveras. En otras palabras, todavía hay mucho que aprender”.
También es importante señalar que, como ocurre con todas las inversiones, el rendimiento pasado no indica resultados futuros, afirmó. “Los riesgos potenciales, como la violación de la encriptación, errores de software, recesión o acciones gubernamentales coordinadas, podrían surgir antes de la reducción a la mitad prevista y alterar el ciclo”.
“Si bien nadie puede decirle si ahora es el momento adecuado para comprar o vender criptomonedas, hoy es el momento adecuado para aprender más sobre las tendencias cíclicas del mercado de criptomonedas para que pueda hacer preguntas, monitorear las tendencias y determinar por sí mismo si el ciclo se repetirá una cuarta vez y si invertir”, concluyó Galindo.
3. Aportando una visión global a la gestión de los centros de datos criptográficos
La criptominería es un dominio prolífico y tecnológicamente avanzado que atrae a miles de empresarios y mineros solitarios de todo el mundo, pero ¿cuánto sabemos sobre la infraestructura subyacente?
Denis, una figura destacada en el mundo de la minería de criptomonedas con reconocimiento mundial, dirige con destreza el barco como director ejecutivo de New Mining Company. Bajo su liderazgo, la empresa... Se destaca en la arquitectura de criptomonedas llave en mano centros de datos mineros, estableciendo un estándar de oro en la industria.
Denis, ¿cómo te llevó tu trayectoria profesional a la industria de los centros de datos criptográficos?
Comencé mi carrera como ingeniero en Hewlett-Packard y, a lo largo de mi trayectoria profesional, siempre he estado relacionado con computadoras, hardware y su mantenimiento de alguna manera. Cuando la tecnología blockchain comenzó a ganar importancia en la industria, naturalmente me incliné por ella desde la perspectiva del hardware, concentrándome en crear centros de datos eficientes para los mineros.
Quizás fue en parte casual, gracias a las conexiones y conocidos que tenía, pero en gran medida influyó mi experiencia previa en adquisición, distribución y mantenimiento de hardware. Nuestra clientela estaba formada por integradores de sistemas, centros de datos, empresas estatales y otros consumidores de ese tipo de equipos.
Tuve la suerte de conocer al equipo de Bitfury y visitar su centro de datos en Georgia, donde aprendí sobre su configuración y su trabajo con refrigeración por inmersión. Inspirado por esta experiencia, volví a casa y me embarqué en la construcción de mi propio centro de datos. Encontramos una ubicación adecuada en una antigua fábrica y en seis meses nuestra primera granja minera estaba en funcionamiento. Ese fue mi primer encuentro con la industria de las criptomonedas.
Dada su versátil experiencia en el campo, ¿podría contarnos un poco más sobre algunos de sus proyectos internacionales?
Bueno, yo llevaba un tiempo considerable dirigiendo una empresa centrada en la distribución internacional de hardware. Cuando hice la transición a la industria de la minería de criptomonedas, nuestra primera aventura fue establecer un centro de datos en Abjasia.
Durante ese tiempo, nos embarcamos en un proyecto importante en Noruega que comenzó a fines de 2017 y concluyó en 2018. La decisión de elegir Noruega como nuestra ubicación se basó principalmente en el hecho de que el país depende predominantemente de fuentes de energía renovables como la energía hidroeléctrica y eólica para la generación de electricidad.
Si no recuerdo mal, Noruega tenía en ese momento solo una central eléctrica a carbón, lo que se traducía en precios de electricidad relativamente bajos en comparación con el promedio mundial. Además, Noruega ha estado constantemente entre los tres primeros países en cuanto a facilidad para hacer negocios durante la última década, lo que fue otro aspecto atractivo.
Exploramos extensamente numerosas áreas en todo el país en busca de un sitio adecuado para establecer nuestro centro de datos. Dado el creciente interés en abrir centros de datos en ese momento, encontrar una ubicación adecuada no fue una tarea fácil. Sin embargo, después de mucho esfuerzo, finalmente descubrimos un sitio dentro de una región que tenía exceso de capacidad. Negociamos con el municipio para asegurar la oportunidad de lanzar nuestro centro de datos.
Este sitio en particular era parte de un parque tecnológico, pero requirió que nosotros mismos nos encargáramos de todo el trabajo de construcción. Básicamente, era un terreno abandonado sin estructuras existentes, situado junto a un bosque. Asumimos la responsabilidad de planificar el área, limpiar el bosque, nivelar el sitio y prepararlo para la instalación de centros de datos móviles. Posteriormente, fabricamos los centros de datos de acuerdo con las normas noruegas, los transportamos al sitio y comenzamos con éxito las operaciones.
La experiencia que obtuve al participar en el desarrollo inmobiliario, en particular en la construcción de complejos de apartamentos, resultó invaluable en esta tarea. Nos permitió planificar eficazmente el área, realizar los preparativos necesarios del sitio y, en última instancia, dar vida a nuestros centros de datos móviles dentro del parque tecnológico.
¿Cómo describirías tu experiencia haciendo negocios en diferentes países?
Mi primera experiencia en los países nórdicos fue a través de Dinamarca. Bueno, técnicamente, la primera sociedad extranjera que estableció mi empresa fue con una empresa francesa, pero más tarde, la empresa francesa fue adquirida por los daneses.
En cuanto a la mentalidad, me resultó un poco más fácil y sencillo llegar a un acuerdo con los socios franceses. Sin embargo, cuando entraron en escena los daneses, las cosas se complicaron un poco más. Es decir, no hubo grandes problemas, pero hubo que hacer un período de adaptación.
Según mi experiencia, nuestra percepción de la cultura de la información y de los negocios es más parecida a la de los franceses. En cambio, con nuestros socios nórdicos encontramos algunas diferencias que tardaron en resolverse.
Es evidente que existen distintas mentalidades y enfoques a la hora de hacer negocios. Cada país del mundo tiene sus propias características distintivas. La forma de hacer negocios en China difiere mucho de la de Noruega, pero aun así es posible establecer relaciones comerciales exitosas en ambos países.
Por ejemplo, los noruegos son conocidos por ser abiertos y organizados. Un aspecto que me fascinó de Noruega es que todo el país está desarrollado de manera uniforme. Si visitas el campo noruego, encontrarás una infraestructura bien establecida con numerosas instalaciones, equipos, contratistas y profesionales altamente calificados que pueden ayudarte con diversas tareas.
También tuve la oportunidad de conocer las instalaciones de fabricación alemanas y debo decir que los alemanes están entre los mejores en lo que se refiere a tecnología de ingeniería. Sus procesos de producción están impresionantemente bien estructurados y organizados. Visité varias fábricas y me quedé realmente sorprendido.
