비트코인 채굴자들은 해시 가격이 계속 상승함에 따라 환호하고 있습니다.

1. 비트코인 ​​채굴자들이 해시 가격이 계속 상승함에 따라 환호하고 있다

비트코인[BTC] 코인마켓캡에 따르면, 킹 코인은 지난 한 달 동안 37,000% 이상 상승하며 강세장을 이어가며 34달러를 돌파했습니다. BTC 기사 작성 시점에 36,000달러 수준으로 후퇴했지만, 시장은 단기적으로 추가 상승을 낙관했습니다.

해시프라이스, 6개월 만에 최고치 경신

이번 랠리는 비트코인 ​​채굴자들도 지지하는 분위기였습니다. 이는 채굴자들의 수익성을 가늠하는 중요한 지표로 여겨지는 비트코인 ​​해시 가격이 급등했기 때문입니다.

해시레이트 인덱스에 따르면, 해시 프라이스는 페타해시(PH/Day)당 91달러로 폭등하여 27개월 만에 최고치를 기록했습니다. 이는 지난주 대비 XNUMX%나 급등한 수치입니다.

해시프라이스는 채굴자가 특정 해시레이트에서 얼마나 많은 수익을 기대할 수 있는지를 수치화한 잘 알려진 채굴 지표입니다. 비트코인 ​​가격 변동과 양의 상관관계를 보이며, 이는 비트코인 ​​가격의 급격한 상승을 설명합니다.

광부들에게 더 많은 수수료를

비트코인 가격 외에도 해시 가격은 거래 수수료와 직접적으로 관련됩니다. 광부.

아래에 표시된 대로, 수수료에서 발생하는 블록 보상의 비중은 지난 10일 동안 급격히 증가하여 27월 9일에는 XNUMX개월 최고치인 XNUMX%까지 올랐습니다.

채굴자들은 채굴 장비 및 전기 관련 비용을 충당하기 위해 블록 보상을 사용합니다. 따라서 그들은 현금을 확보하기 위해 정기적으로 보유 자산을 청산합니다.

그러나 수익률이 크지 않은 낮은 변동성 기간에는 채굴자들은 코인을 쌓아두고 반등이 일어나서 코인이 시장에 분배될 때까지 기다립니다.

광부들이 현금화하고 있습니다

AMBCrypto는 CryptoQuant 데이터를 분석한 결과, 5,000월 말 랠리 이후 채굴자들의 지갑에 보유된 코인이 현저히 감소한 것을 발견했습니다. 실제로 XNUMX개 이상의 BTC 그 이후로 코인은 채굴자들에 의해 매각되었습니다.

2. 셀시우스 파산 계획, 회의론과 규제 장벽에 직면

파산한 암호화폐 대출업체 셀시우스 네트워크(Celsius Network LLC)가 목요일 파산 법원의 승인을 받아 채권자 소유의 비트코인 ​​채굴 회사로 전환했습니다. 일부 고객의 회의적인 반응과 규제 장벽에 직면한 이 계획은 셀시우스가 암호화폐 자산과 새롭게 상장된 비트코인 ​​채굴 회사의 주식을 결합하여 고객에게 상환하는 방식입니다.

마틴 글렌 미국 파산법원은 내년 초부터 시작될 수 있는 해당 회사의 고객 변제 계획을 확정할 것이라고 밝혔습니다. 이번 판결은 디지털 자산 시장 침체 속에서 지난해 파산했지만, 전임 임원들의 사기 혐의에도 불구하고 채권자들의 지지를 얻어 Chapter 11 파산을 통과할 수 있었던 해당 회사에 중요한 이정표가 될 것입니다.

연방 검찰은 셀시우스(Celius)의 전 CEO 알렉스 마신스키(Alex Mashinsky)가 자사의 자체 토큰인 CEL을 조작하고, 고객들이 플랫폼에 자산을 투자하도록 유도하기 위해 오해의 소지가 있는 진술을 한 혐의로 기소했습니다. 마신스키는 무죄를 주장했습니다.

이 회사가 암호화폐 채굴업체로 변신하면서 일부 고객들은 이 계획이 너무 위험하고 손실에 대한 적절한 보상을 받지 못할 것이라고 우려하고 있습니다. 회사는 이 계획이 고객들에게 손실을 보상하는 최선의 방법이며, 손실을 전액 보상해 드리는 데 전념하고 있다고 밝혔습니다.

이 계획은 미국 증권거래위원회(SEC)의 승인을 포함한 규제 장벽에 여전히 직면해 있습니다. 회사는 암호화폐 채굴 제안이 무산될 경우 청산 절차로 전환할 수 있다고 밝혔습니다.

글렌 판사는 SEC(미국 증권거래위원회)에 암호화폐 대출업체의 계획 승인 여부를 신속하게 결정할 것을 촉구했습니다. 그는 해당 업체 고객들이 돈을 돌려받기까지 너무 오랫동안 기다려 왔다고 말했습니다.

셀시우스가 비트코인 ​​채굴 회사로 변신하는 이유

셀시우스는 고객에게 보답하고 수익을 창출하는 최선의 방법이라고 믿기에 비트코인 ​​채굴 회사로 전환하고 있습니다. 비트코인 ​​채굴은 비트코인 ​​블록체인에서 거래를 검증하고 비트코인으로 보상을 받는 과정입니다. 셀시우스는 비트코인의 가치가 시간이 지남에 따라 지속적으로 상승하여 채굴의 수익성이 더욱 높아질 것이라고 믿습니다.

셀시우스 고객은 상환 계획의 일환으로 새로운 비트코인 ​​채굴 회사의 암호화폐와 주식을 함께 받게 됩니다. 각 고객이 받는 암호화폐와 주식의 정확한 금액은 고객의 상황에 따라 달라집니다.

셀시우스는 내년 초 고객에게 자산 배분을 시작할 수 있다고 밝혔습니다. 그러나 이는 규제 승인 및 시장 상황 등 여러 요인에 따라 달라질 수 있습니다.

셀시우스가 비트코인 ​​채굴 기업으로 전환하려는 계획에는 위험이 따릅니다. 비트코인 ​​채굴 산업은 경쟁이 매우 치열하며, 채굴 수익성은 비트코인 ​​가격과 비트코인 ​​네트워크의 난이도에 따라 변동될 수 있습니다. 셀시우스는 또한 SEC(미국 증권거래위원회)의 승인을 포함한 규제 장벽에 직면해 있습니다.

전반적으로 셀시우스의 파산 법원 승인은 회사와 고객 모두에게 중요한 이정표입니다. 하지만 셀시우스가 고객에게 대금을 상환하고 파산에서 벗어나기 위해서는 아직 극복해야 할 과제들이 많이 있습니다.

3. 암호화폐 거래소의 환경은 끊임없이 변화합니다.

2017년 당시 암호화폐 거래소의 상황을 기억하시나요? 제가 그 당시 암호화폐 업계에 입문했는데, 당시 암호화폐 거래소는 지금과는 완전히 달랐습니다. 사용자 경험이 좋지 않았고, 웹사이트 엔진도 형편없었으며, 모바일 애플리케이션도 부족했고, 투자 상품이나 암호화폐를 구매할 수 있는 믿을 만한 방법도 거의 없었습니다.

오늘날의 관점에서 보면, 당시 암호화폐 거래소 경험은 매우 불편했습니다. 1세대 탈중앙화 거래소(DEX)의 역량에 대해서는 아예 언급조차 하지 않겠습니다.

두 번의 강세장이 지나고, 이제 우리는 완전히 다른 모습을 보게 되었습니다. 밥 딜런의 표현처럼 "시대는 변하고 있다(The Times They Are a-Changin)". 암호화폐 시장에서 이러한 변화는 매우 빠르게 일어납니다. 이제 암호화폐 거래소 환경은 크게 변화했으며, 이 글에서는 그 현재 상황을 자세히 살펴보겠습니다.

중앙화된 거래소의 변화하는 역학

FTX 폭락을 시작으로 중앙화 암호화폐 거래소에 있어 가장 어렵고 변혁적인 한 해를 보냈습니다. 악명 높은 마운트곡스 폭락 사태와 견줄 만하다고 생각합니다. 결과적으로, 현재 중앙화 거래소(CEX) 환경을 재편하고 있는 세 가지 주요 트렌드를 파악할 수 있습니다.

첫 번째는 FTX 폭락의 직접적인 결과이며, 암호화폐 거래소 업계의 투명성 강화를 향한 중요한 전환점, 즉 보유자산 증명 감사(PoR)를 의미합니다. 이 감사는 중앙화된 거래소가 고객 자금을 전액 보유하고 있는지 확인하는 것을 목표로 합니다. 즉, 중앙화된 거래소는 예금자와 일반 대중에게 예금 잔액과 실제 잔액이 일치한다는 증거를 제공해야 합니다. 독립적인 제3자가 이러한 감사를 수행하여 보유자산 데이터 위조 가능성을 차단하고 있으며, 이제 누구나 보유자산 증명 감사를 통해 암호화폐 거래소가 사용자 자금의 전액을 보유하고 있는지 확인할 수 있습니다.

FTX 붕괴 이후, 보유액 증명 감사는 사용자들이 CEX에 보유한 잔액이 자산으로 뒷받침되는지 확인할 수 있게 해 주므로 필수적이 되었습니다. 또한, 이는 기업들이 투명성 기준을 준수하도록 장려하여 의심스러운 거래에 관여하기 어렵게 만들고 궁극적으로 기업의 신뢰성을 향상시킵니다.

두 번째 추세는 상위 CEX(중앙거래소) 목록 자체를 재편하는 것으로, 바이낸스는 점차 선두 자리를 잃어가고 있습니다. 불과 2023년 전만 해도 바이낸스의 선두 자리는 의심할 여지가 없었습니다. 그러나 34년 바이낸스는 현물 시장 점유율이 XNUMX개월 연속 하락하여 현재 시장 점유율 XNUMX%에 그치고 있습니다. 바이낸스는 여러 관할권에서 다양한 수준의 유효성과 법적 문제에 대한 수많은 비난에 직면했으며, 일부 관할권을 떠나거나 바이낸스 카드와 같은 일부 상품을 폐쇄해야 했습니다.

그럼에도 불구하고 바이낸스가 입지를 잃어가는 동안, 자연은 진공을 혐오합니다. 또한 사용자들이 다른 중앙화 거래소(CEX)와 분산화 거래소(DEX)로 조금씩 이동하면서 이들의 시장 점유율이 상승하는 모습도 볼 수 있습니다. 모든 거래소의 미래 성공을 위한 가장 중요한 요소는 명확하고 정교한 규정 준수입니다. 이것이 현재 암호화폐 거래소 환경을 변화시키는 세 번째 중요한 요소입니다.

올해는 대부분의 관할권에서 규제가 강화되었습니다. 때로는 암호화폐 기업들이 해당 관할권을 떠나는 것이 더 나을지(최근 미국에 대한 큰 논쟁처럼) 아니면 영국처럼 운영을 중단하는 것이 더 나을지 결정해야 할 정도로 어려운 상황입니다.

궁극적으로 CEX의 미래는 매우 불확실합니다. 암호화폐 커뮤니티는 어떤 국가나 지역에서든 규제 조치에 대해 극도로 경계하고 있습니다. 현재 CEX의 안전한 규제 피난처라고 할 수 있는 관할권은 극소수에 불과합니다. 더욱 흥미로운 점은 최근 채택된 MiCA 규정조차 2024년 말이나 그 이후에야 발효될 것이라는 점입니다. 이는 CEX 업계에 여전히 불확실성을 안겨줄 수 있습니다. 이러한 환경에서는 적응력과 회복탄력성이 생존에 가장 중요한 요소입니다.

탈중앙화 거래소 급증

탈중앙화 거래소는 중앙화 자체, 해킹 취약성, 의무적인 KYC 검증, 개인 키 통제 등 중앙화 거래소가 직면한 문제점에 대한 대안으로 부상했습니다. IDEX나 EtherDelta와 같은 초기 세대의 탈중앙화 거래소는 사용자 경험이 좋지 않았고 유동성이 제한적이었습니다.

2018년 2017월, 유니스왑(Uniswap) 거래소가 최초로 자동화된 마켓 메이커(AMM) 모델을 도입하면서 탈중앙화 금융(DeFi) 환경에 혁명적인 변화가 일어났습니다. 이 모델은 XNUMX년 이더리움의 공동 창립자인 비탈릭 부테린이 처음 제시했으며, 현재 대다수의 탈중앙화 거래소(DEX)가 이 모델을 채택했습니다. AMM 기술은 더 낮은 수수료, 더 높은 접근성, 그리고 더 빠른 거래 속도를 제공합니다.

지난 2년 동안 DEX는 오더북 모델과 탈중앙화 파생상품 기능 도입을 통해 새로운 기술을 구현하는 데 매우 성공적이었습니다. 탈중앙화 서비스의 발전에는 브리지 및 아토믹 스왑과 같은 크로스 체인 기술도 포함되었습니다. 이를 통해 DEX는 여러 블록체인에서 동시에 서비스를 제공할 수 있었습니다. 다양한 암호화폐 서비스들이 유사한 솔루션을 채택하는 모습을 관찰하는 것은 매우 흥미로웠습니다. DEX는 크로스 체인 기능을 구현하고, 크로스 체인 브리지는 DEX로 진화하여 궁극적으로 모든 DEX가 멀티 체인 탈중앙화 거래소로 발전했습니다.

유니스왑은 여전히 ​​DEX 중 선두 자리를 지키고 있으며, 선두주자로서 암호화폐 업계의 분위기를 반영하고 있습니다. 제 생각에는 크게 두 가지 주요 측면을 고려해야 합니다. 첫 번째는 암호화폐 커뮤니티 내에서 의구심을 불러일으켰습니다. 탈중앙화 거래소 유니스왑의 네 번째 버전 저장소에서 KYC 검증 절차를 사용자 정의할 수 있는 기능이 발견된 것입니다. 커뮤니티는 이를 중앙화의 잠재적 위험으로 간주했지만, 이 기능은 유동성 공급자에게만 특화될 수 있으며 특정 관할권의 규제 요건을 준수해야 하는 프로젝트에 유용할 수 있습니다.

또 다른 주목할 만한 변화는 유니스왑(Uniswap)이 0.15%의 스왑 수수료를 도입했다는 점인데, 이에 대한 반응은 엇갈렸습니다. 일부에서는 이 조치를 탈중앙화에서 벗어나는 조치로 인식했습니다. 하지만 저는 프로젝트들이 새로운 수입원을 모색하는 가운데, 이는 암호화폐 시장의 침체된 현실을 반영한다고 생각합니다. 많은 크로스체인 서비스들이 사용자 스왑 비용을 감당할 의향이 없어지면서 수수료를 점진적으로 인상했을 때에도 이와 매우 유사한 추세를 보셨을 것입니다. 이러한 이유로 해당 서비스들의 스왑 가격은 현재 거의 동일해졌습니다.

중요한 시점

올해는 현재 진행 중인 약세장의 끝을 알리는 해가 될 가능성이 있지만, 현재 암호화폐 거래소의 상황은 암호화폐 역사상 전례가 없는 수준입니다. 최근 ETF 암호화폐 가격 급등 이전에는 사상 최저 수준의 시장 거래량을 기록했습니다. 현재 중앙화 거래소는 가장 어려운 시기를 겪고 있는 반면, 탈중앙화 거래소는 최첨단 기술을 자랑합니다.

이처럼 독특한 암호화폐 시장 상황 속에서 중앙집중형 거래소와 탈중앙형 거래소는 중대한 기로에 서 있습니다. 거래소의 미래는 여전히 진행 중인 규제 논쟁과 기술 발전에 따라 결정됩니다. 불확실성이 앞으로의 미래를 가리고 있으며, 끊임없이 변화하는 암호화폐 거래소 환경에서 모든 사람에게 가장 중요한 역량은 이러한 변화에 적응하는 능력입니다.