I minatori di Bitcoin esultano mentre l'hashprice continua a salire, e altro ancora

1. I minatori di Bitcoin esultano mentre l'hashprice continua a salire

Bitcoin [BTC] ha superato i $ 37,000 in continuazione della corsa al rialzo che ha visto la moneta principale guadagnare più del 34% nell'ultimo mese, secondo CoinMarketCap. Mentre BTC Sebbene al momento della stampa il prezzo sia sceso nella zona dei 36,000 dollari, il mercato era ottimista circa un ulteriore rialzo nel breve termine.

L'hashprice raggiunge il massimo degli ultimi sei mesi

Il rally ha ricevuto il favore anche dei minatori di Bitcoin. Ciò è dovuto al conseguente aumento del prezzo dell'hash di Bitcoin, visto come un importante barometro della redditività dei minatori.

Secondo l'Hashrate Index, il prezzo dell'hash è esploso a 91 dollari per PetaHash al giorno (PH/Day), il più alto in sei mesi. Inoltre, ciò ha rappresentato un aumento significativo del 27% rispetto all'ultima settimana.

Hashprice è una metrica di mining ben nota che quantifica quanto un miner può aspettarsi di guadagnare da una specifica quantità di hashrate. È correlato positivamente con le variazioni del prezzo del Bitcoin, spiegando così il significativo aumento di valore.

Più commissioni per i miner

Oltre al prezzo del Bitcoin, l'hashprice è anche direttamente correlato alle commissioni di transazione guadagnate da minatori.

Come mostrato di seguito, la quota dei premi in blocco provenienti dalle commissioni è aumentata notevolmente negli ultimi 10 giorni, raggiungendo il picco semestrale del 27% il 9 novembre.

I minatori utilizzano i premi in blocchi per coprire i costi associati alle attrezzature minerarie e all’elettricità. Pertanto, liquidano regolarmente le loro partecipazioni per raccogliere liquidità.

Tuttavia, durante le fasi di bassa volatilità, quando i rendimenti non sono eccezionali, i miner si siedono sulle loro scorte e aspettano una ripresa per distribuire le monete sul mercato.

I minatori stanno incassando

AMBCrypto ha analizzato i dati di CryptoQuant e ha notato un netto calo delle monete detenute nei portafogli dei minatori a partire dal rally di fine ottobre. Infatti, più di 5,000 BTC Da allora le monete sono state scaricate dai minatori.

2. Il piano di fallimento di Celsius incontra scetticismo e ostacoli normativi

Celsius Network LLC, il prestatore di criptovalute fallito, ha ottenuto giovedì l'approvazione del tribunale fallimentare per trasformarsi in una società di mining di Bitcoin di proprietà dei creditori. Il piano, che è stato accolto con scetticismo da alcuni clienti e affronta ostacoli normativi, vedrebbe Celsius rimborsare i clienti tramite una combinazione di criptovalute e azioni nella nuova società di mining di Bitcoin quotata in borsa.

Il giudice fallimentare statunitense Martin Glenn ha affermato che avrebbe confermato il piano dell'azienda di rimborsare i clienti, che potrebbe iniziare all'inizio dell'anno prossimo. La sentenza è una pietra miliare importante per l'azienda, che è fallita l'anno scorso a causa di una flessione degli asset digitali ma ha ottenuto abbastanza supporto dai creditori per un percorso attraverso il Capitolo 11 nonostante le accuse di frode contro ex dirigenti.

I procuratori federali hanno accusato l'ex CEO di Celsius Alex Mashinsky di aver manipolato il token nativo CEL dell'azienda e di aver rilasciato dichiarazioni fuorvianti per convincere i clienti a investire i propri asset sulla piattaforma. Mashinsky si è dichiarato non colpevole.

La trasformazione dell'azienda in un crypto miner ha sollevato preoccupazioni tra alcuni clienti, che sostengono che il piano è troppo rischioso e che non saranno adeguatamente compensati per le loro perdite. L'azienda ha affermato che il piano è il modo migliore per ripagare i clienti e che si impegna a renderli interi.

Il piano deve ancora affrontare ostacoli normativi, tra cui l'approvazione della Securities and Exchange Commission statunitense. La società ha affermato che potrebbe passare a una liquidazione se la proposta di crypto mining fallisse.

Il giudice Glenn ha esortato la SEC a muoversi rapidamente nel decidere se approvare o meno il piano del prestatore di criptovalute. Ha affermato che i clienti della società hanno aspettato troppo a lungo per riavere indietro i loro soldi.

Perché Celsius si sta trasformando in una società di mining di Bitcoin

Celsius si sta trasformando in una società di mining di Bitcoin perché ritiene che questo sia il modo migliore per ripagare i propri clienti e generare entrate. Il mining di Bitcoin è un processo di verifica delle transazioni sulla blockchain di Bitcoin e di guadagno di ricompense sotto forma di Bitcoin. Celsius ritiene che il valore di Bitcoin continuerà ad aumentare nel tempo, il che renderà il mining più redditizio.

I clienti Celsius riceveranno una combinazione di criptovalute e azioni nella nuova società di mining Bitcoin come parte del piano di rimborso. L'importo esatto di criptovalute e azioni che ogni cliente riceverà dipenderà dalle sue circostanze individuali.

Celsius ha affermato che potrebbe iniziare a distribuire asset ai clienti all'inizio dell'anno prossimo. Tuttavia, ciò dipenderà da una serie di fattori, tra cui l'approvazione normativa e le condizioni di mercato.

Il piano di Celsius di trasformarsi in una società di mining di Bitcoin non è privo di rischi. Il settore del mining di Bitcoin è altamente competitivo e la redditività del mining può variare a seconda del prezzo di Bitcoin e della difficoltà della rete Bitcoin. Celsius deve anche affrontare ostacoli normativi, tra cui l'approvazione della SEC.

Nel complesso, l'approvazione del tribunale fallimentare di Celsius è una pietra miliare importante per l'azienda e i suoi clienti. Tuttavia, ci sono ancora una serie di sfide che Celsius deve superare prima di poter ripagare i suoi clienti e uscire dalla bancarotta.

3. Il panorama degli exchange di criptovalute non smette mai di cambiare

Ricordi lo stato degli scambi di criptovalute nel 2017? Sono entrato nel mondo delle criptovalute in quel momento e gli scambi di criptovalute erano completamente diversi da quelli di oggi. Offrivano un’esperienza utente negativa, avevano motori web scadenti, mancavano applicazioni mobili e non avevano quasi prodotti di investimento o metodi affidabili per acquistare criptovalute.

Guardandola dalla prospettiva odierna, l’esperienza con gli scambi di criptovaluta in quegli anni era estremamente goffa. E non iniziamo nemmeno a parlare delle capacità della prima generazione di scambi decentralizzati (DEX).

Sono passati due cicli di bull run e ora vediamo un quadro completamente diverso. Come ha giustamente affermato Bob Dylan, "The Times They Are a-Changin"—e nel settore delle criptovalute, questo cambiamento avviene molto rapidamente. Ora abbiamo un panorama degli scambi di criptovalute significativamente modificato e voglio approfondire il suo sviluppo attuale in questo articolo.

Dinamiche mutevoli degli scambi centralizzati

Abbiamo avuto l’anno più impegnativo e trasformativo per gli scambi di criptovalute centralizzati, a partire dal crollo di FTX. Credo che possa essere paragonato solo al famigerato incidente di Mt.Gox. Di conseguenza, posso identificare tre tendenze principali che stanno rimodellando il panorama CEX oggi.

Il primo è un risultato diretto del collasso di FTX e rappresenta un cambiamento significativo nel settore degli scambi di criptovalute verso una maggiore trasparenza: gli audit di prova delle riserve. Questi audit mirano a garantire che gli scambi centralizzati conservino integralmente i fondi dei propri clienti. Ciò significa che i CEX devono fornire la prova ai depositanti e al pubblico che i loro depositi corrispondono ai loro saldi. Terze parti indipendenti conducono questi audit per eliminare la possibilità di falsificazione dei dati di riserva e ora chiunque può accedere agli audit di prova delle riserve per confermare se un exchange di criptovalute detiene le riserve complete dei fondi degli utenti.

Dopo il crollo di FTX, gli audit di prova delle riserve sono diventati essenziali poiché consentono agli utenti di verificare che i saldi detenuti su un CEX siano garantiti da attività. Inoltre, incoraggiano le imprese ad aderire agli standard di trasparenza, rendendo loro più difficile impegnarsi in attività dubbie e, in definitiva, migliorando la loro affidabilità.

La seconda tendenza sta rimescolando la lista dei migliori CEX stessi, con Binance che perde gradualmente la sua posizione di leadership. Solo un anno fa, la sua leadership era indiscussa. Tuttavia, nel 2023, Binance ha visto la sua quota di mercato spot diminuire per sette mesi consecutivi e ora detiene solo il 34% del mercato. Binance ha dovuto affrontare numerose accuse di vario grado di validità, sfide legali in diverse giurisdizioni ed è stata costretta ad abbandonare alcune giurisdizioni o a chiudere alcuni dei suoi prodotti, come la Binance Card.

Tuttavia, mentre Binance perde terreno, la natura detesta il vuoto. Possiamo anche assistere all'aumento della quota di mercato di altri CEX e DEX, poiché gli utenti si spostano leggermente verso di loro. Il fattore più cruciale per il futuro successo di qualsiasi scambio sarebbe il rispetto di normative chiare ed elaborate. Questo è il terzo fattore importante che sta cambiando il panorama degli scambi di criptovalute ora.

Quest’anno abbiamo assistito a un inasprimento normativo nella maggior parte delle giurisdizioni. A volte è così difficile che le aziende crittografiche siano costrette a decidere se è meglio lasciare queste giurisdizioni (proprio come la recente grande discussione sugli Stati Uniti) o addirittura smettere di operare lì, come è successo nel Regno Unito.

In definitiva, il futuro dei CEX è molto incerto. La comunità crittografica è estremamente diffidente nei confronti di qualsiasi iniziativa normativa in qualsiasi paese o regione. Al momento sono solo poche le giurisdizioni che possono essere definite un rifugio normativo sicuro per i CEX. Ciò che è ancora più intrigante è che anche il regolamento MiCA recentemente adottato entrerebbe in vigore solo alla fine del 2024 o anche più tardi, il che lascerebbe ancora abbastanza spazio per l’incertezza nel settore CEX. In questo clima, l’adattabilità e la resilienza saranno fondamentali per la sopravvivenza.

Aumento degli scambi decentralizzati

Gli scambi decentralizzati sono emersi come alternative alle sfide presentate dagli scambi centralizzati, come la centralizzazione stessa, le vulnerabilità agli hacker, le verifiche KYC obbligatorie e il controllo sulle chiavi private. Le prime generazioni di tali scambi, come IDEX o EtherDelta, avevano una scarsa esperienza utente e una liquidità limitata.

Un cambiamento rivoluzionario nel panorama defi si è verificato nel novembre 2018, quando l’exchange Uniswap ha implementato per la prima volta il modello di market maker automatizzato (AMM). Questo modello è stato inizialmente delineato dal co-fondatore di Ethereum, Vitalik Buterin nel 2017, e ora la stragrande maggioranza dei DEX ha adottato questo modello. La tecnologia AMM offre commissioni più basse, maggiore accessibilità e velocità di transazione più elevate.

Gli ultimi due anni hanno avuto un grande successo per i DEX nell’implementazione di nuove tecnologie, poiché si sono rivolti all’adozione di modelli di portafoglio ordini e funzionalità di derivati ​​decentralizzati. L’evoluzione dei servizi decentralizzati ha coinvolto anche tecnologie cross-chain come i bridge e gli atomic swap. Ha consentito ai DEX di offrire i propri servizi su più blockchain contemporaneamente. È stato piuttosto interessante per me osservare come diversi servizi di crittografia abbiano adottato soluzioni simili, con i DEX che implementano funzionalità cross-chain e i bridge cross-chain si evolvono in DEX, trasformandoli infine tutti in scambi decentralizzati multi-chain.

Uniswap rimane il leader tra i DEX e, come leader, riflette il sentimento nello spazio crittografico. Dal mio punto di vista, ci sono principalmente due aspetti chiave da considerare. Il primo ha sollevato qualche dubbio all’interno della comunità crypto: nel repository della quarta versione dell’exchange decentralizzato Uniswap è stata scoperta una funzionalità che permette di personalizzare la procedura di verifica KYC. La comunità lo considerava un potenziale rischio di centralizzazione, sebbene questa caratteristica potesse essere specifica per i fornitori di liquidità e utile per progetti che devono conformarsi ai requisiti normativi in ​​giurisdizioni specifiche.

Un altro cambiamento degno di nota è che Uniswap ha introdotto commissioni di swap dello 0.15%, che hanno ricevuto reazioni contrastanti. Alcuni individui hanno percepito questa misura come un passo avanti verso la decentralizzazione. Tuttavia, credo che rifletta il vero stato del mercato ribassista delle criptovalute, poiché i progetti cercano nuove fonti di reddito. Penso che potresti aver notato una tendenza molto simile quando molti servizi cross-chain hanno gradualmente aumentato le loro tariffe, poiché non erano più disposti a coprire i costi degli swap degli utenti. Ecco perché il prezzo di uno swap su tali servizi è diventato praticamente lo stesso ora.

Lo snodo cruciale

Quest'anno potrebbe potenzialmente segnare la fine del mercato ribassista in corso, ma lo stato attuale degli scambi di criptovalute è diverso da qualsiasi cosa abbiamo visto nella storia delle criptovalute. Prima del recente picco dei prezzi delle criptovalute degli ETF, abbiamo assistito al volume di scambi di mercato più basso mai registrato. Per ora, gli scambi di criptovalute centralizzati stanno affrontando i tempi più difficili, mentre gli scambi decentralizzati vantano la tecnologia più avanzata.

In questa situazione unica del mercato delle criptovalute, gli scambi centralizzati e decentralizzati si trovano in un momento critico. Il loro futuro è modellato dai dibattiti normativi ancora in corso e dal progresso tecnologico. L’incertezza avvolge ciò che ci aspetta e l’abilità fondamentale per tutti in questo panorama in continua evoluzione degli scambi di criptovalute è la capacità di adattarsi a questi cambiamenti.