Экономика и стимулы майнинга биткоинов и многое другое
1. Экономика и стимулы, лежащие в основе майнинга биткоинов
Давайте по-новому взглянем на экономику и стимулы, которые управляют обработкой транзакций Bitcoin, обычно называемой «майнингом». Ассоциация блокчейнов BSV опубликовала новую электронную книгу на эту тему, авторами которой являются Брайан Догерти, Грегори Уорд и Курт Вукерт-младший. Она обещает стать «вашим путеводителем по пониманию экономики майнинга, как никогда прежде».
Книга называется «Следующая эра в экономике горнодобывающей промышленности: охват кооперации и инфраструктуры» и доступна для бесплатной цифровой загрузки на веб-сайте Ассоциации блокчейнов BSV.
Экономика процессоров/майнинга — это «развивающийся ландшафт», говорится в книге. Северная Америка вернулась на передовые позиции в отрасли; продолжаются дебаты об оптимальных уровнях комиссий (и кто, если вообще кто-то, должен их определять), а также внутриотраслевые споры о том, как следует использовать сети блокчейнов. В более широком мире сам блокчейн должен еще доказать, почему эта технология превосходит обработку данных без блокчейна с точки зрения экономической эффективности, безопасности и надежности.
«Отвечая за проверку и запись транзакций, майнеры составляют основу любого блокчейна. Экономические мотивы и действия майнеров, обычно называемые «майнерской экономикой», определяют ключевые аспекты здоровья и стабильности блокчейна».
Блокирование субсидий и комиссий за транзакции
«Горнодобывающие компании выходят за рамки своей традиционной роли простых получателей субсидий», — говорится в книге.
«Субсидия блока» относится к установленному количеству биткойнов, которые майнер получает при обнаружении/решении блока транзакции. Это количество уменьшается вдвое каждые четыре года в соответствии с оригинальным дизайном Сатоши Накамото — с 50 биткойнов на блок в 2009 году до сегодняшних 6.25, и это снова уменьшится вдвое во второй половине 2 года до 2024.
Вместо того, чтобы беспокоиться о том, Рыночные цены биткоинов увеличится достаточно, чтобы покрыть потерянный доход, майнеры должны искать способы расширить сеть и увеличить доход от транзакционных сборов. Это должно быть в форме большего количества пользователей, а не более высоких сборов.
Блокчейн-сеть BSV сняла ограничения на размеры блоков, хотя майнеры могут устанавливать собственные максимумы. Это смещает фокус с доходов от субсидий на блоки (и жажды постоянно растущих цен на биткоины, как в BTC) в сторону дохода от комиссий за транзакции. Последнее способствует построению экосистемы вместо ценовых спекуляций путем поиска и поощрения новых вариантов использования и разработки крупномасштабных приложений.
Авторы часто используют термин «сотрудничество», чтобы описать, как игроки в сфере переработки и добычи полезных ископаемых должны взаимодействовать друг с другом. Это относится к балансу, который они должны найти между инвестициями, чтобы получить вычислительное преимущество перед другими майнерами, и признанием своей роли в поддержании работоспособности и репутации сети в целом, а также того, как эти факторы влияют на использование.
В более широком масштабе реальная конкуренция майнерам включает VISA (NASDAQ: V), Mastercard (NASDAQ: MA), AWS и даже устаревшие интернет-провайдеры. Эти объемные объекты больших данных имеют масштабы, выходящие далеко за рамки большинства дискуссий о блокчейне.
Истинная опасность «централизации»
В книге проводится различие между «централизацией майнинга» и «контролем протокола». Существует «широко распространенное заблуждение», что большие объемы вычислительной мощности в руках нескольких человек приведут к плохим результатам. Протокол определяет правила, и майнеры должны им следовать, иначе их блоки будут отклонены сетью. Таким образом, реальная опасность заключается в централизации контроля над самим протоколом.
Необходимость обработки гораздо более крупных блоков (как в BSV) является технической проблемой, которая дает преимущества операциям по обработке/добыче с большими ресурсами. Однако в книге утверждается, что это не приводит автоматически к монополизации.
«Майнинг — это не просто игра вычислительного мастерства, а многогранная операция, которая вознаграждает стратегический и сбалансированный рост в различных аспектах экосистемы».
Мы увидели, как централизация протоколов стала проблемой для BTC, с небольшим картелем разработчиков протоколов и их финансовыми спонсорами, способными определять новые правила, которые поддерживают их собственные предпочтения или отменять исправления, которые не поддерживают. Согласно правилам Bitcoin, майнеры могут «голосовать» за то, чтобы следовать изменениям правил. Однако единственный способ проголосовать против изменений — отклонить блоки и/или покинуть сеть.
Правило протокола BSV «высечено в камне» дает майнерам аналогичный выбор (принудить или уйти); однако разработчики не имеют права изменять правила базового протокола. Ни в одном случае решения майнеров не следует называть «голосованием».
Поддержание ответственной сети блокчейнов
Майнеры должны действовать в интересах сети, вкладывая свои ресурсы и энергию в улучшение связности и целостности. Гипотетическая угроза «атаки 51%» существовала с самого начала существования Биткойна, предполагая, что майнер, контролирующий более 50% общей мощности хэширования, может выполнять «двойные траты» одной и той же монеты/ов. Однако авторы отмечают, что такие действия оставят след, который побудит другие обработчики отклонить злоумышленника или занести его в черный список.
Наконец, в книге представлен раздел об «экологической устойчивости», чтобы противостоять заявлениям СМИ о том, что Bitcoin и превосходная обработка proof-of-work (PoW) в любой форме являются расточителями энергии. Сеть с несколькими миллионами пользователей будет потреблять столько же энергии, сколько и сеть с миллиардами пользователей; поэтому более полезная и масштабируемая сеть компенсирует проблемы с использованием энергии.
«Одержимость отрасли токеном и/или его ценой часто приводит к недооценке внутренней ценности блокчейна как протокола полезности данных».
Так же, как существуют большие стимулы для инвестирования в превосходство хеширования над другими процессорами/майнерами, существуют равные стимулы для поддержания коммуникационных связей между конкурирующими операциями. Это помогает в распространении блоков, идентификации возможных мошенников и других предупреждениях об угрозах. Обрабатывающие сущности в BSV, такие как TAAL, Quadlink и GorillaPool, должны «в идеале» иметь выделенные линии связи, и в книге предлагается нормализовать «более определенные доверительные отношения с протоколом».
Книга занимает всего 15 страниц, ее легко читать даже новичкам, и она не вдается в тяжелую математику или экономическую теорию. Ее предполагаемая аудитория, скорее всего, будет относительно новичками в вопросах BSV и протокола Bitcoin, хотя даже те, кто знаком с концепциями, извлекут пользу из четких и лаконичных аргументов, которые она приводит. Это делает ее рекомендуемой к прочтению для всех, кто интересуется блокчейном, Bitcoin, протоколами и инфраструктурой.
«В целом, настало время для инфраструктурных инноваций в горнодобывающем секторе. Принимая участие в сотрудничестве и инвестируя в сетевую инфраструктуру, мы можем открыть новую эпоху майнинга, которая более тесно соответствует базовому идеалу видения Сатоши».
2. Биткоин: вызовет ли одобрение ETF событие «продажи новостей»?
Перспектива биткоина[BTC] Одобрение биржевых фондов (ETF) вызвало широкое ожидание, и многие с нетерпением ждали решения. Однако последние данные показали, что одобрение может спровоцировать событие «продажа новостей», потенциально бросив тень на первоначальное волнение.
Спекуляции на подъеме
По данным K33 Research, решение по спотовым ETF Bitcoin ожидается между 8 и 10 января, с возможностью появления новостей, которые могут повлиять на рынок, раньше. Исследование подчеркивает, что преобладающая динамика рынка указывает на сценарий продажи новостей.
Также было отмечено, что трейдеры сильно подвержены риску перед вердиктом, поскольку деривативы демонстрируют значительные премии после последних месяцев непрерывного роста биткоина. Такая подверженность риску делает событие главной целью для фиксации прибыли, что может привести к самоисполняющемуся пророчеству о распродаже.
Вероятность сценария продажи новостей была установлена на уровне 75%, что противопоставляло ее 20% вероятности одобрения, за которым последовали существенные притоки, компенсирующие давление продаж и повышающие цены. Несмотря на недавние встречи и обновленные проспекты S-1, предполагающие скорое одобрение, согласно данным, вероятность отклонения ETF составляла 5%.
Возможные последствия
Потенциальная распродажа после одобрения ETF может повлиять на динамику цены Bitcoin. Краткосрочные трейдеры, ищущие прибыли, могут способствовать временному спаду, но долгосрочные последствия остаются неопределенными, завися от баланса между фиксацией прибыли и устойчивым институциональным интересом.
Добыча на твоем безумном алмазе
На фоне этой неопределенности оптимизм окружал майнинг биткоинов. Примечательно, что канадский майнер Bitfarms ($BITF) зафиксировал удвоение цены своих акций в прошлом месяце, несмотря на неизменный доход. Это развитие событий предполагает позитивный настрой рынка в отношении акций, связанных с биткоинами, подчеркивая более широкий бычий настрой.
Еще одним позитивным показателем для Bitcoin является рост комиссий, собираемых майнерами. King coin занял первое место среди блокчейнов по комиссиям за последние 30 дней. При годовой сумме комиссий для майнеров более 4 миллиардов долларов этот восходящий тренд сигнализирует о высокой активности сети и усиливает привлекательность Bitcoin для майнеров.
Несмотря на эти положительные аспекты, непосредственные настроения рынка отразили снижение цены Биткойна. На момент публикации Биткойн стоил $42,544.09 1.13, что означает снижение на -24% за последние XNUMX часа.
3. Сокращение депозитов на бирже биткоинов вызывает ожидание скачка цен
Криптовалютные аналитики Аксель и Морено из CryptoQuant недавно представили информацию о последних тенденциях, формирующих рынок биткойнов, выявив значительные изменения в адресной деятельности и анализе акций в реальном времени.
С ноября 2022 года на рынке биткоинов появилась заметная тенденция, которую отметил Аксель, аналитик CryptoQuant. Количество адресов, вносящих депозиты BTC на биржах постоянно снижается, достигнув самого низкого уровня с 2015 года. Такое снижение биржевых депозитов указывает на нехватку продавцов на рынке.
Нехватка продавцов является решающим фактором, который, по мнению Акселя, создает основу для потенциального роста цен. Поскольку все меньше держателей биткойнов размещают свои активы на биржах, количество доступных для торговли средств уменьшается. Этот сценарий может привести к увеличению спроса и, в свою очередь, привести к росту цены Биткойна.
Аксель далее подчеркивает, что время является важным, поскольку рынок криптовалют ожидает значительного притока денежных средств из биржевых фондов (ETF). Если текущая тенденция сокращения биржевых депозитов сохранится, на рынке может возникнуть нехватка доступных биткойнов для торговли, что потенциально может привести к росту цен, поскольку спрос превышает предложение.
Анализ акций в реальном времени раскрывает результаты Bitfarms за декабрь 2023 года
Морено, руководитель отдела исследований CryptoQuant, проливает свет на развивающуюся среду анализа капитала в реальном времени в криптовалютном пространстве. Подчеркивая недавний отчет биткойн-майнера Bitfarms ($BITF), Морено подчеркивает важность данных внутри цепочки для того, чтобы опережать развитие рынка.
В декабре 2023 года Bitfarms сообщила, что было добыто в общей сложности 446 биткойнов. Однако Морено отмечает, что эта информация могла быть известна за несколько дней до официального отчета, поскольку она отслеживала производство биткойнов Bitfarms в режиме реального времени с использованием данных внутри цепочки. Это подчеркивает растущую актуальность аналитики в реальном времени для получения конкурентного преимущества на рынке криптовалют.
Поскольку рынок биткоинов продолжает развиваться, инвесторам и энтузиастам рекомендуется обратить пристальное внимание на эти новые тенденции. Уменьшение числа адресов, вносящих депозиты BTC на биржах предполагает потенциальный сдвиг в динамике рынка, при этом дефицит становится ключевым фактором движения цен. Кроме того, акцент на анализе капитала в реальном времени подчеркивает важность использования данных в цепочке для получения своевременной информации о результатах работы ключевых игроков в криптовалютном пространстве.
Сочетание уменьшения биржевых депозитов и роста объема анализа акций в реальном времени рисует динамичную картину развития биткойн-ландшафта. Инвесторы, которые будут в курсе этих тенденций, смогут лучше ориентироваться на рынке и извлекать выгоду из потенциальных возможностей.
