Notícias sobre tokenização para alocação estratégica: por que o UBS está apostando em uma mudança de US$ 7 trilhões

Na Bt-Miners, sempre acreditamos que era apenas uma questão de tempo até que a "velha guarda" das finanças passasse da dúvida à adoção efetiva. Durante anos, as pessoas consideraram os ativos digitais uma tendência arriscada. Hoje, eles são uma necessidade crucial. O último relatório do ano fiscal de 25 Resultados financeiros da UBSA UBS, a maior gestora de patrimônio do mundo, registrou oficialmente essa mudança. A UBS confirmou esse lucro em seu relatório. O banco registrou um lucro líquido recorde de US$ 7.8 bilhões e ultrapassou US$ 7 trilhões em ativos investidos. O CEO Sergio Ermotti confirmou que o banco está expandindo para o acesso direto a criptomoedas e tokenização de nível empresarial. Aqui está nossa análise sobre o que essa mudança significa para o setor e, mais importante, como ela impacta sua estratégia de segurança pessoal.

A estratégia do "seguidor rápido": entrada calculada

Por quase uma década, os bancos globais apontaram a “volatilidade” e a “névoa regulatória” como razões para se manterem cautelosos. O UBS agora está abandonando essa cautela e optando por uma estratégia de “seguidor rápido”. No mercado financeiro, um seguidor rápido não busca ser o primeiro a inovar. Em vez disso, espera que a “vanguarda” se torne uma “vanguarda”. Ao entrar no mercado agora, o UBS demonstra que a “zona de perigo” técnica e regulatória já passou. Eles não estão apenas negociando Bitcoin; estão construindo a infraestrutura essencial necessária para integrar ativos digitais em algumas das carteiras mais conservadoras do mundo. Quando um gestor de US$ 7 trilhões começa a deter a “moeda factual” (ativos à vista diretos) para seus clientes, o cenário financeiro global não apenas muda — ele amadurece.

Bitcoin Fracionário: A Nova Evolução do Bitcoin?

Quando um gestor de US$ 7 trilhões fala sobre isso dessa forma, está fazendo uma distinção entre uma promessa financeira e um fato criptográfico. Eis a mudança da estratégia do "seguidor rápido" para os detalhes do Bitcoin factual.

A estratégia de "seguidor rápido" deu ao UBS tempo para esperar que o mercado de criptomoedas se acalmasse. Agora que o UBS está entrando no mercado, está indo além dos contratos de preço do Bitcoin, que era o que as pessoas faziam antes. Esta é a fase em que as pessoas apenas apostavam no preço do Bitcoin, sem realmente comprá-lo ou vendê-lo. Agora, o UBS está entrando na fase em que o Bitcoin é algo real que as pessoas podem de fato comprar e vender, o que eles chamam de fase "factual" do Bitcoin.

O que é o Bitcoin factual?

Em termos de quando falamos sobre “Bitcoin factualNo setor bancário, estamos falando de ativos à vista diretos. Isso significa que as pessoas estão deixando de lado as previsões sobre o preço do Bitcoin. Agora, elas querem possuir o Bitcoin e ter acesso às moedas de verdade. Elas querem manter o Bitcoin, não apenas apostar no preço que ele terá.

A verdade sobre o Bitcoin é que ele não é como o dinheiro em um banco. Quando você olha para um extrato bancário, o dinheiro é apenas um registro em um computador. Esse registro é basicamente um empréstimo que o banco concede. Com o Bitcoin, as coisas são diferentes. Um Bitcoin é um registro no blockchain que você pode ver a qualquer momento. Você pode consultá-lo 24 horas por dia, 7 dias por semana. O fato de um Bitcoin existir é algo que você sempre pode verificar. O Bitcoin é algo que está registrado no blockchain e não pode ser alterado. Você sempre pode comprovar a sua existência.

O Fim do “Bitcoin de Papel”: Durante anos, os bancos usaram contratos futuros e derivativos para oferecer aos clientes uma maneira de investir em Bitcoin sem possuí-lo fisicamente. Bitcoin real significa que o banco precisa comprar um Bitcoin para cada Bitcoin vendido a um cliente. Dessa forma, o banco realmente possui o Bitcoin, e não apenas um pedaço de papel dizendo que o possui. Bitcoin factual é quando o banco compra um Bitcoin para ter o Bitcoin que lastreia o que vendeu ao cliente.

Finalidade da Liquidação: Nas finanças tradicionais, uma transação pode levar 2 dias para ser "liquidada" (T+2). Com o Bitcoin Factual, a liquidação é a própria transação. Uma vez registrada na blockchain, ela se torna um fato imutável.

Tokenização: A Revolução da Eficiência

A parte mais transformadora do roteiro da UBS não é apenas a compra e venda de Bitcoin. Trata-se, na verdade, da tokenização. Tokenização é o processo de transformar algo real, como fundos do mercado monetário, depósitos corporativos ou até mesmo ouro físico, em um token digital registrado em uma blockchain. O roteiro da UBS está focado na tokenização, o que representa uma grande mudança. A tokenização de ativos do mundo real, como fundos do mercado monetário ou ouro físico, é o cerne do roteiro da UBS.

O que realmente importa é eliminar o Imposto de Atrito. Esse Imposto de Atrito é um problema. Precisamos pensar no impacto que ele causa nas pessoas. Essencialmente, esse "Imposto de Atrito" é o custo agregado de intermediaçãoIsso pode causar atrasos e cobranças abusivas por parte de bancos e instituições financeiras tradicionais.

Para realmente entender o que está acontecendo com a revolução, é preciso saber como o sistema bancário tradicional funciona nos bastidores, o sistema bancário e todos os pequenos detalhes que o fazem funcionar, como a infraestrutura do sistema bancário tradicional.

Sistemas Legados São os sistemas que normalmente usamos hoje em dia. É assim que funciona o sistema bancário tradicional. Quando você vende uma ação ou movimenta uma grande quantia de dinheiro, leva dois dias úteis para que tudo seja processado. Os responsáveis ​​precisam atualizar seus registros e garantir que tudo esteja correto. Isso leva cerca de 48 horas. Durante esse período, algo ruim pode acontecer. Isso é chamado de risco de contraparte. É como uma janela de tempo em que alguém no meio do processo, como um banco, pode ter problemas antes que a transação seja concluída. Os sistemas legados apresentam esse problema porque utilizam um sistema chamado liquidação T+2.

Assentamento Atômico (O Novo Padrão): A tokenização possibilita a liquidação atômica. Nesse modelo, o ativo e o pagamento trocam de lugar simultaneamente e instantaneamente, 24 horas por dia, 7 dias por semana. Não há período de espera porque o blockchain serve como uma única fonte de verdade imutável que se atualiza para ambas as partes exatamente no mesmo microssegundo.

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1. O UBS é um participante que traz uma concorrência saudável ao mercado. Essa concorrência ajuda a mantê-lo estável. Ela demonstra que os ativos que você já possui realmente valem algo a longo prazo. O UBS contribui para injetar muito dinheiro no mercado, o que é positivo para os ativos que você já tem.

2. A Armadilha da Custódia: Embora o "acesso direto" do UBS facilite a compra de criptomoedas, ele cria um "jardim murado". Usar um banco para guardar seus ativos introduz os mesmos riscos de terceiros que o Bitcoin foi projetado para eliminar. O plano de 3 a 5 anos do banco é baseado no controle deles, não no seu.

Concluindo!

O anúncio da UBS representa o fim da linha para quem não acredita em criptomoedas. A conexão entre finanças tradicionais e finanças descentralizadas deixou de ser apenas uma ideia e está sendo construída pelas empresas que antes se opunham a ela. O anúncio da UBS demonstra que as finanças tradicionais e as finanças descentralizadas estão convergindo. Isso porque grandes empresas como a UBS agora estão trabalhando nessa conexão.

O mercado está se tornando mais profissional, mais regulamentado e mais integrado. Nesse “admirável mundo novo” de participantes que movimentam US$ 7 trilhões, a diferença entre aqueles que detêm suas chaves e aqueles que “alugam” o acesso de um banco será o fator determinante da soberania digital.