É assim BTC Mineradores se preparam para o halving e muito mais.
1. Veja como os mineradores de Bitcoin estão se preparando para o halving.
O próximo Bitcoin (BTC) halving, que reduz pela metade a recompensa que os mineradores ganham por resolver blocos de transações do Bitcoin para 3.25. BTCHistoricamente, é um evento otimista. Recentemente, várias mineradoras compraram equipamentos mais potentes para aumentar suas chances de vencer o evento. BTC após o halving.
Mas o algoritmo do Bitcoin torna mais difícil a resolução de blocos à medida que mais máquinas entram em operação. Como resultado, os mineradores precisam gastar mais energia para se qualificarem para uma recompensa.
O processo de verificação começou na primeira vez que a rede Bitcoin coletou transações suficientes para preencher um bloco. Inicialmente, um computador de uso geral podia calcular o hash do bloco e ganhar uma chamada recompensa de bloco.
À medida que as empresas compravam mais máquinas para aumentar suas chances de sucesso, o algoritmo tornava a resolução dos blocos mais difícil. Um quebra-cabeça que antes era facilmente resolvido por consumidores comuns, passou a exigir computadores especializados fabricados por poucas empresas.
O consumo de energia desses computadores especialmente projetados, chamados de circuitos integrados de aplicação específica (ASICs), aumenta os custos operacionais dos mineradores. Os lucros podem aumentar com a valorização do Bitcoin, mas o contrário também é verdadeiro, exigindo que os mineradores se preparem para o pior cenário.
O prolongado mercado de baixa em 2022 e 2023 fez com que várias mineradoras não conseguissem honrar suas dívidas devido à queda nos preços das criptomoedas. Algumas concordaram em ser adquiridas por empresas maiores, enquanto outras diversificaram seus negócios.
Algumas empresas devolveram os ASICs que haviam oferecido como garantia para empréstimos que não podiam pagar. Outras, como a Core Scientific, entraram com pedido de falência, já que dívidas crescentes e a queda nos preços do Bitcoin forçaram uma reestruturação.
Mas aqueles que sobreviveram agora estão de olho no próximo grande evento no calendário do Bitcoin: o halving de 2024. Didar Bekbauov, CEO de uma mineradora do Texas, contou ao BeInCrypto sobre as estratégias que sua empresa, a Xive, e outras estão explorando para garantir que estejam preparadas para qualquer reação do preço do Bitcoin após o halving.
Como as recompensas do Bitcoin mantêm os mineradores bem capitalizados
A Riot Platforms e a Marathon Digital, duas das cinco maiores mineradoras de capital aberto, sobreviveram ao mercado de baixa de maneiras diferentes. A Riot Blockchain mudou seu nome para Riot Platforms em janeiro, após expandir suas atividades para incluir a fabricante de equipamentos ESS Metron.
Em seu relatório de resultados trimestrais mais recente, a Marathon Digital garantiu um aumento de 1% no financiamento de capital próprio do Bank of New York Mellon Corporation, enquanto a Private Advisor Group LLC elevou sua participação na mineradora de Bitcoin para US$ 495 milhões. No terceiro trimestre, a empresa aumentou sua produção de Bitcoin para 1,242, um aumento de 245% em relação a setembro do ano passado.
A Riot e outra mineradora pública, a CleanSpark, produziram 362 BTC XXI. BTC respectivamente no mês passado, encerrando um trimestre que, segundo a CleanSpark, superou as expectativas. Sua produção garante que esses mineradores de Bitcoin estejam bem capitalizados e possam continuar operando em caso de recessão.
A BeInCrypto não conseguiu verificar esse número de forma independente.
Bekbauov também acredita que empresas maiores estão explorando a possibilidade de adquirir mineradoras menores que podem não sobreviver ao mercado em baixa devido à insuficiência de capital, ASICs ineficientes ou contratos de compra de energia (PPAs) não otimizados.
Qual o papel dos contratos de compra de energia (PPAS, na sigla em inglês) na rentabilidade das empresas de mineração? Constatou-se que os PPAS reduzem o risco para produtores e consumidores de energia ao pré-negociar preços com base no consumo energético previsto.
Os PPAs também mantêm os mineradores de Bitcoin bem capitalizados.
Legisladores do Texas se opuseram recentemente aos acordos de compra de energia firmados entre mineradores de Bitcoin e o Conselho de Confiabilidade Energética do Texas (ERCOT), argumentando que eles exploram um sistema obsoleto. Segundo o acordo, o ERCOT paga aos mineradores para que desliguem seus ASICs durante períodos de aumento de demanda.
Por exemplo, entre a meia-noite e as 16h do dia 23 de junho de 2023, a Riot faturou mais de US$ 42,000 apenas por concordar em desligar seus equipamentos. Em 2023, a empresa economizou US$ 27 milhões ao desligar 99% dos seus ASICs e outros US$ 18 milhões ao interromper a mineração e a venda de eletricidade para outros consumidores.
Essas receitas, juntamente com mais de 150 milhões de dólares em ganhos em Bitcoin Os números acumulados no ano sugerem que a Riot sobreviveria ao duplo desafio da alta dificuldade de emissão do Bitcoin e do seu baixo preço. A CleanSpark, que obteve 6,904 Bitcoins no ano fiscal encerrado em 30 de setembro, também possui uma capitalização sólida.
Em comparação, a abordagem mais rigorosa de Nova York em relação ao uso de energia tornou os contratos de compra de energia menos atraentes. A Greenidge Generation Holdings, uma mineradora que usa gás natural para alimentar a mineração de Bitcoin, alterou seus planos de expansão em várias regiões após a aprovação de uma moratória que proibiu a renovação de licenças para converter usinas de combustíveis fósseis em instalações de mineração de Bitcoin.
O Cazaquistão, que antes era um paraíso de eletricidade barata após a proibição da mineração na China, recentemente proibiu os mineradores de usar a energia da rede que não fosse excedente. O consumo máximo dos mineradores aumentou para mais de 7% da demanda nacional, levando a rede de excedente para déficit e provocando protestos em massa.
2. Os 10 principais países mineradores de Bitcoin e sua matriz energética renovável
Estima-se que os mineradores de Bitcoin utilizem 348 terawatts-hora de eletricidade por ano e, com o mundo cada vez mais migrando para energias renováveis, alguns se perguntam: de onde o Bitcoin obtém sua eletricidade?
Para responder a essa pergunta, fizemos uma parceria com a HIVE Digital para visualizar dados do Cambridge Centre for Alternative Finance e da Ember, um think tank de energia voltado para o clima, a fim de analisar a matriz energética da rede Bitcoin.
Esta é a primeira parte da nossa série "Quão Verde é o Bitcoin?", que examina a sustentabilidade da criptomoeda.
O Mundo Segundo o Bitcoin
Os 10 principais países em mineração de Bitcoin representam 93.8% de toda a rede em termos de poder computacional (hashrate), com os EUA, a China e o Cazaquistão completando o pódio. Juntos, esses três países abrigavam quase três quartos da rede no final de 2021.
A China costumava ser o principal centro de mineração de Bitcoin, com até 75% da capacidade global, mas uma repressão no verão de 2021 fez com que sua participação caísse a zero em apenas alguns meses. Muitos mineradores se mudaram para o Cazaquistão, atraídos pela eletricidade barata, regulamentações flexíveis e um clima político "estável", enquanto outros optaram pelos Estados Unidos. Um considerável mercado clandestino de mineração também surgiu na China, agora que a situação se estabilizou.
Na parte inferior da lista dos 10 maiores países estão a Irlanda, Singapura e Tailândia, que juntas abrigam 4.9% da rede. A participação divulgada da Irlanda — e isso também se aplica à Alemanha, em sexto lugar — é considerada uma superestimação significativa, causada por mineradores em outros países que ocultam suas localizações reais.
O papel das energias renováveis
Em âmbito nacional, os EUA, a China e o Cazaquistão apresentaram participações de energias renováveis de 22.5%, 30.2% e 11.3%, respectivamente. Para contextualizar, as energias renováveis representaram 30% da geração mundial de eletricidade em 2022 (sem incluir a energia nuclear).
A baixa participação das energias renováveis no Cazaquistão deve-se à sua forte dependência do carvão (60%), que também é um dos principais produtos de exportação do país da Ásia Central. Ao mesmo tempo, o carvão contribui com uma quantidade semelhante de eletricidade na China (61%), mas a participação total das energias renováveis é maior devido à expansão acelerada da energia eólica e solar.
Carroças à frente?
O local onde um minerador de Bitcoin instala seu equipamento é importante, porque, ao contrário de muitas outras indústrias com fábricas ou grandes escritórios centrais, eles são móveis (pesquise "contêineres de mineração de Bitcoin" no Google se precisar de provas).
A escolha do local para instalar suas operações baseia-se em fatores como o regime regulatório, o preço da eletricidade e, como as plataformas de Bitcoin geram muito calor, a temperatura média externa. Sobre este último ponto, veja como as 10 principais cidades se classificam de acordo com a temperatura média anual:
No entanto, com as mudanças climáticas impulsionando cada vez mais a adoção de energias renováveis, muitos mineradores de Bitcoin estão analisando com mais atenção a origem da sua eletricidade. Isso pode explicar por que o Canadá — com sua abundância de recursos hidrelétricos — subiu no ranking, passando de menos de 1% da rede em 2019 para 6,5% no final de 2021.
Mas, considerando que países líderes em energias renováveis, como Islândia, Paraguai e Noruega, juntos, abrigavam pouco mais de um por cento da rede global, ainda há muito espaço para crescimento.
A Hut 8 aumenta suas reservas de Bitcoin mineradas internamente para 9.4 mil em meio à crise nos EUA.BTC fusão
A empresa canadense de mineração de Bitcoin, Hut 8, continua acumulando créditos extraídos por conta própria. BTC Em meio ao acordo de fusão em andamento com a mineradora industrial de criptomoedas, US Bitcoin (EUA)BTC).
A Hut 8 minerou 111 Bitcoins em setembro de 2023, elevando seu total de mineração própria para 111 Bitcoins. BTC A empresa anunciou em 10 de outubro que suas reservas atingiram 9,366 Bitcoins.
A quantidade de Bitcoin minerada pela Hut 8 em setembro aumentou cerca de 8% em relação ao mês anterior, mas ainda é significativamente menor do que em maio de 2023, quando a Hut minerou 147. BTCA mineradora de Bitcoin viu seu ritmo de mineração cair significativamente no último ano, com seus volumes mensais de mineração despencando quase 60%, de 277 milhões para 1 milhão de dólares. BTC Extraído em setembro de 2022.
Apesar de ter observado um declínio notável na quantidade de Bitcoin minerado mensalmente, a Hut 8 manteve-se fiel à sua estratégia de hodl, algo incomum entre os mineradores do setor.
“Nenhum Bitcoin foi vendido durante o mês”, afirmou a Hut 8, ressaltando que a empresa possui uma das maiores reservas de mineração própria. BTC reservas entre empresas de capital aberto. "O saldo total de Bitcoin em reserva era de 9,366 em 30 de setembro — dos quais 7,269 estavam livres de ônus", acrescentou a empresa.
O mais recente do Hut 8 BTC A expansão das reservas está alinhada com a estratégia de longo prazo da empresa, que consiste em manter as criptomoedas (hodl). Ao contrário de muitas mineradoras de criptomoedas forçadas a vender pelo menos parte de seus Bitcoins minerados em meio a condições de mercado adversas, incluindo empresas como Core Scientific e Riot Blockchain, a Hut 8 continuou a aumentar seu estoque de Bitcoin de forma constante. Em setembro de 2022, a Hut 8 possuía cerca de 8,000 Bitcoins. BTC em suas reservas.
No comunicado, a Hut 8 também mencionou o sucesso de seu acordo de fusão em andamento com os EUA.BTCAnunciada em fevereiro de 2023, a transação deverá criar uma nova empresa de mineração de Bitcoin chamada Hut 8 Corp, ou “Nova Hut”.
Em setembro de 2023, Hut 8 e EUABTC obteve a aprovação final do Supremo Tribunal da Colúmbia Britânica para o acordo de fusão.
“Progresso rumo à conclusão da nossa transação com os EUABTC “O processo continua e somos gratos aos nossos acionistas que demonstraram seu apoio esmagador ao votarem a favor da fusão”, disse Jaime Leverton, CEO da Hut 8. Ele acrescentou que a recente aprovação do tribunal canadense permite que a empresa “continue avançando rumo a uma nova Hut 8”, que terá “fluxos de receita em moeda fiduciária altamente diversificados”.
