- BT 마이너스

1. 채굴자 활동이 비트코인과 시장 가격에 미치는 영향 분석

2023년, 암호화폐 채굴은 2024년 비트코인 반감기를 대비해 중요한 규제, 거시적 변화, 강력한 전략을 목격했습니다. 이 보고서는 올해의 시장 동향, 채굴자 행동, 핵심 온체인 지표에 대한 심층 분석을 제공합니다. 규제 변화와 채굴 기술 속에서, 우리는 채굴자들이 어떻게 변덕스러운 시장을 헤쳐나갔는지, 에너지 효율성에 적응했는지, 수익성 문제에 어떻게 대응했는지 살펴봅니다.

역사적인 시장 파급 효과를 가져올 중요한 이벤트인 비트코인 반감기가 다가옴에 따라 채굴자들은 2024년 전략을 세우고 있습니다. 본 보고서는 데이터 기반 분석을 통해 2023년 암호화폐 채굴 산업의 현황을 살펴봅니다.

시장 감정과 채굴자들의 행동

2022년 후반의 하락장 정점 동안, 암호화폐 채굴은 끔찍한 상태였습니다. 채굴자들은 수익이 사라지고 주식 가치가 폭락하면서 어려움을 겪었습니다. Twitter 여론 조사에 따르면 비트코인 채굴자의 절반도 살아남지 못할 것으로 나타났고, Core Scientific이 파산을 신청하면서 이 예측은 타당해 보였습니다. 이는 상당한 산업 침체를 의미합니다.

하지만 이 기간은 기회주의자들을 끌어들였습니다. 바이낸스는 어려움에 처한 기업에 대출을 시작했고, 지한 우의 비트디어는 부실 자산을 위한 250억 20,000천만 달러 규모의 펀드를 만들었습니다. 비트코인이 2023년 초에 45만 달러를 돌파하고 ETF에 대한 희망이 XNUMX만 XNUMX천 달러로 치솟으면서 채굴자들은 비트코인 해시레이트를 새로운 최고치로 끌어올리고 있습니다.

이러한 회복을 반영하여 광산 회사들은 올해 들어 시가총액에서 상당한 증가를 보였습니다. 이들 회사로는 Hive Blockchain(+273%), Riot(+547%), Canaan(+53%), Bit Digital(+615%), Marathon(+1388%)이 있습니다.

비트코인 채굴 수익성이 새로운 최고치를 기록하다

올해는 비트코인 채굴자의 수익성이 크게 상승한 해로, 채굴 수익은 2023년 최고치를 기록했습니다. 채굴자의 컴퓨팅 파워를 평가하는 핵심 지표인 해시 프라이스는 페타해시(PH)당 하루 133.6달러로 치솟았으며, 최근 최저치인 PH당 하루 60달러에서 눈에 띄게 상승했습니다.

이 증가는 채굴 용량의 페타해시마다 광부들이 이제 매일 133달러의 수익을 기대할 수 있다는 것을 의미합니다. 맥락을 설명하자면, 1페타해시는 약 10개의 표준 비트코인 채굴 기계와 같습니다. 따라서 S19j Pro와 같은 일반적인 채굴 ASIC 하나가 현재 해시 가격으로 하루에 약 13.3달러를 생성합니다.

기술 용어는 제쳐두고, 비트코인 채굴 수익의 최근 증가는 지난주에 약 5% 상승한 비트코인 가격의 약간의 상승 때문만은 아닙니다. 더 중요한 것은 가치가 38로 정점을 찍으면서 비트코인 거래 수수료가 상당히 증가했기 때문입니다.

채굴 난이도가 역대 최고치를 기록하다

수익성이 상승하면서 채굴 난이도도 새로운 최고치를 기록했습니다. 비트코인의 채굴 난이도는 블록 높이 822,528에서 사상 최고치를 기록했습니다. 7%라는 상당한 상승은 23월 72.01일로 거슬러 올라가는 XNUMX개월 만에 가장 큰 증가입니다. 이러한 상승으로 블록 보상을 발견하는 과정은 그 어느 때보다 더 어려워졌으며, 난이도 수준은 기록적인 XNUMX조에 도달했습니다.

난이도가 현재 72조로 설정됨에 따라 비트코인 채굴자들은 이 마크 아래의 해시 값을 생성하여 새로운 블록을 성공적으로 채굴해야 하는 과제에 직면하게 됩니다. 최근 난이도가 7% 증가한 후, 다음 조정은 2024년 XNUMX월경에 이루어질 것으로 예상됩니다.

채굴 난이도가 상승함에 따라 네트워크의 전반적인 연산 능력 또는 해시레이트도 새로운 수준으로 치솟았습니다. 25년 2023월 545일 현재 비트코인 네트워크는 새로운 정점에 도달했습니다. Luxor의 hashrateindex.com의 데이터에 따르면 비트코인 해시레이트의 XNUMX일 단순 이동 평균(SMA)은 초당 XNUMX엑사해시(EH/s)에 도달하여 새로운 사상 최고치를 기록했습니다.

해시레이트의 이러한 증가는 비트코인 채굴 활동의 주목할 만한 성장에 따른 것입니다. 2023년 동안 ASIC(Application-Specific Integrated Circuits)를 전문으로 하는 상위 XNUMX개 제조업체가 고급 차세대 채굴 장비를 출시했습니다. 채굴 그룹은 이러한 견고한 기계를 인프라에 빠르게 통합하여 효율성을 크게 향상시켰으며, 특히 테라해시당 줄 측면에서 그렇습니다.

광부들의 활동으로 비트코인이 45달러에 도달

2023년에 비트코인 채굴자들은 거래 수수료로 인한 일일 평균 수입이 거의 2만 달러에 달했으며, 이는 전년 대비 무려 400% 증가한 수치입니다.

수입의 눈에 띄는 증가는 비트코인 네트워크에 대한 수요와 활용이 증가하고 있음을 보여주며, 채굴 활동의 수익성을 크게 높입니다.

채굴자의 수익 증가는 비트코인 매도 경향을 줄이는 데 중요합니다. 수익이 증가하면 채굴자는 운영 비용을 상쇄하기 위해 새로 만든 코인을 즉시 매도할 의향이 줄어들 수 있습니다. 매도 압력의 감소는 시장에서 수요와 공급 사이에 더 균형 잡힌 상태를 만드는 데 도움이 됩니다.

이러한 시나리오는 2023년 비트코인 가격에 중대한 영향을 미쳤습니다. 채굴자들이 새로 발행한 코인의 더 큰 부분을 보유함에 따라, 시장에서 공급이 감소하면 잠재적으로 가격이 상승할 수 있는 여건이 조성될 수 있습니다.

채굴자들이 덜 팔고 수요가 지속되면서 비트코인 가격이 더욱 상승할 수 있는 조건이 갖춰졌습니다.

다음 반감기를 앞둔 광부들

2024년 6.25월 비트코인 반감기가 다가오면서 채굴자들은 과거 반감기와 시장 반응을 연구하여 집중적으로 준비하고 있습니다. 반감기는 블록 보상을 3.125에서 XNUMX비트코인으로 줄여 비트코인당 채굴 비용을 두 배로 늘립니다. 채굴자들은 더 효율적인 기계를 도입하고 에너지 사용을 최적화하며 현금 비축금을 쌓고 시장 위험을 헤지함으로써 이를 완화하고 있습니다.

주요 전략에는 효율적인 하드웨어로 업그레이드하는 것이 포함됩니다. Marathon Digital은 78,000개의 Antminer S19 XP를 인수하여 23년 중반까지 해시율을 2023 EH/s로 높였습니다. CleanSpark의 45,000개의 Antminer S19 XP는 6.3 EH/s를 추가하여 연말까지 16 EH/s를 목표로 합니다. Riot Platforms는 33,280개의 MicroBT 마이너를 구매하여 20.1년에 용량을 2024 EH/s로 늘렸습니다.

에너지 비용은 매우 중요합니다. 채굴자들은 저렴하고 지속 가능한 에너지와 가격 변동에 따라 사용량을 조정할 수 있는 유연한 계약을 목표로 합니다. CleanSpark는 조지아에서 최적의 에너지 사용을 위해 운영을 자동화하고 있습니다. Riot Platforms와 같은 텍사스 채굴자들은 ERCOT 시장에서 에너지 전략을 활용하여 수익을 늘리고 전력 판매와 수요 대응 프로그램을 통해 수백만 달러를 벌고 있습니다.

맺음말

2023년, 암호화폐 채굴 부문은 2024년 비트코인 반감기를 앞두고 규제 변화와 전략적 움직임을 포함한 주요 발전을 보였습니다. 채굴자들은 효율적인 기술에 투자하고 수익성을 높이면서 전년도의 침체에서 회복했습니다. 이로 인해 채굴 난이도와 네트워크 해시율이 높아졌습니다. 채굴자들의 수입 증가는 비트코인의 수요-공급 역학을 균형 있게 조절하는 데 도움이 되었고, 가격에 긍정적인 영향을 미쳤습니다.

현재 데이터는 광부들 사이에서 강세적 감정과 행동을 나타내지만, 반감기 이벤트가 다가오면서 상당한 변화가 예상됩니다. 또한, 라이트코인과 비트코인 모두에 대한 광부들의 보유량은 최근 몇 달 동안 감소해 왔으며, 이는 암호화폐 시장의 회복과 맞물려 있습니다. 이러한 추세는 광부들 사이에서 매도가 증가하는 결과를 가져왔습니다.

시장 가격이 상승하는 동안 채굴자들이 보유 자산을 매도하는 경우가 늘어날 수 있으며, 이는 단기 포지션을 보유한 사람들에게 필요한 매도 압력을 가할 수 있습니다.

2. 비트코인 해시레이트 193년 2023% 상승

암호화폐 커뮤니티가 휴일 분위기를 받아들이면서, 비트코인의 컴퓨팅 파워, 일반적으로 해시율이라고 불리는 이 파워는 전례 없는 수준에 도달했습니다. 23월 614일, 이 지배적인 암호화폐는 초당 193엑사해시[EH/s]의 평균 해시율 피크를 달성하여 343월 이후 놀라운 증가를 보였습니다. Bitinfocharts 데이터에 따르면 작업 증명[PoW] 네트워크의 해시율이 XNUMX배 이상 증가하여 연간 XNUMX%, 이번 주기에는 XNUMX%라는 엄청난 증가세를 보였습니다.

같은 기간 동안 비트코인의 채굴 난이도는 822,528 블록 높이에서 새로운 정점에 도달하여 7월 23일 이후 72.01개월 만에 가장 큰 폭등인 XNUMX%의 상당한 증가를 경험했습니다. 이 급증으로 인해 난이도가 XNUMX조로 기록적인 수준에 도달하여 블록 보상을 그 어느 때보다 얻기 어려워졌습니다.

이기는하지만 BTC'의 가격은 차트와 매우 흡사하여 160년 1월 2023일 이후 44,000% 이상 급등했으며, 이 주력 토큰은 43,000월 21일부터 25일까지 XNUMX달러에서 XNUMX달러 범위 내에서 안정성을 유지했습니다. 시장 분석가들은 이러한 추세를 소매 중심이 알트코인 시장의 열광으로 이동한 데 기인합니다. 기사 작성 시점에는 BTC 42.6k달러에 거래되고 있습니다.

24월 50일 현재 약 256개의 채굴 풀이 SHAXNUMX 해시율을 제공합니다. BTC 네트워크. 선두는 Foundry USA로 전체 해시율의 32.3%[173.5 EH/s]를 기여하고 있으며, 그 뒤를 Antpool이 27%[144.8 EH/s]로 따르고 있습니다. 이 두 풀은 지난 60일 동안 비트코인의 총 해시율의 약 XNUMX%를 제어했습니다.

비트코인 채굴 장비, 600억 달러 투자

17,000년 2024월 말 또는 2023월 초에 예상되는 반감기 이벤트까지 XNUMX개 블록이 조금 남았는데, 해시율의 급증은 비트코인 채굴 작업의 상당한 확장과 일치합니다. XNUMX년에 상위 XNUMX개 애플리케이션 특정 집적 회로[ASIC] 제조업체가 최신 차세대 채굴 장비를 출시했습니다. 채굴 기관은 이러한 장비를 적극적으로 채택하여 테라해시당 줄 측면에서 효율성을 크게 개선했습니다.

파이낸셜 타임즈의 보고서는 주목할 만한 투자 급증을 강조했는데, The Miner Mag의 데이터에 따르면 상장된 광산 회사들이 600월에 신규 장비에 1.3억 달러를 지출했고, 일년 내내 ASIC 인수에 총 XNUMX억 달러를 지출했습니다.

3. 비트코인 채굴자 거래 수익, 400년 전년 대비 2023% 급증

비트 코인 (BTCCoinmetrics의 데이터에 따르면, 2023년 채굴자들은 거래 수수료로 평균 일일 2만 달러의 수익을 냈습니다.

지난해 평균 대비 400% 증가한 것으로 알려졌다.

비트코인 채굴자 수익은 해마다 증가합니다

X(이전 Twitter)의 공동 창립자이자 CTO인 Jameson Lopp이 23월 XNUMX일에 게시한 게시물에 따르면 BTC 자체 보관 솔루션 회사인 카사에 따르면, 비트코인 채굴자들은 10년에 2023억 달러를 넘는 수익을 창출해 지난 57년 동안 수집된 총 15억 달러에 추가되었습니다.

게시물에서 Loop는 이 추정치가 광부들이 비트코인을 즉시 법정 통화로 전환할 수 있다는 것을 의미할 수 있다고 생각했습니다. 그러나 그는 광부들이 잠재적인 장기적 이익을 위해 비트코인 자산에 대한 "HODLing"을 종종 수용하기 때문에 그럴 가능성은 낮다고 말했습니다.

이번 달, 채굴자의 총 일일 수익 블록 보상과 거래 수수료 수익은 Ycharts의 데이터에 따르면 연간 최고치인 64만 달러를 기록했으며, 이는 연초 대비 거의 400% 증가한 수치입니다. 33.85월 초부터 일일 채굴 활동 수익은 4만 달러 이하로 떨어지지 않았으며, 이는 2023년 XNUMX분기에 채굴자에게 큰 이익이 될 것임을 의미합니다.

Coin Metrics는 또한 2023년 분기별 채굴 수익이 지난 2분기 동안 180억 달러를 초과했으며, 채굴자들이 징수한 거래 수수료가 2분기와 4분기에 XNUMX억 XNUMX천만 달러 이상 증가했다고 밝혔습니다.

수익성 문제가 증가함에 따라 채굴 해시율과 난이도가 급등합니다.

2023년 비트코인 네트워크는 채굴 해시레이트가 엄청나게 급증했습니다. Coin Metric의 State of the Network Q4 2023 Mining 보고서에 따르면, 해시레이트는 올해 초 초당 250 엑사해시(EH/s)에서 480 EH/s로 뛰었습니다.

Coinwarz 데이터에 따르면 해시레이트의 증가로 인해 지난 26개월 동안 비트코인 채굴 난이도가 XNUMX% 증가했습니다.

의 상승과 함께 BTC 채굴 해시레이트와 난이도에 따라 수익성이 급락할 수 있으며, 다가올 반감기 이벤트는 현재 6.25에서 3.125로 보상이 대폭 줄어들기 때문에 전체 채굴자들에게 더 큰 어려움을 초래할 수 있습니다.

그러나 전문가들은 비트코인의 반감기가 결과적으로 빠르게 증가하는 채굴 난이도를 늦출 수 있다고 믿습니다. 또한, 증가하는 해시율은 네트워크 보안 개선을 보여주며, 이는 빠르게 도움이 될 수 있습니다. BTC'의 가격은 강세장으로 향하고 있습니다.

이번 달 초 CryptoQuant의 수석 연구원인 Julio Moreno는 X에 Bull-Bear 시장 주기 지표가 7월 이후 처음으로 강세 기간으로의 최근 전환을 알리고 있다고 게시했습니다. Moreno는 이 지표를 기반으로 블록 보상이 채굴 난이도보다 더 빨리 증가하여 채굴 난이도가 높아졌음에도 불구하고 채굴자의 수익성이 증가할 것이라고 생각합니다.