Notizie sulla tokenizzazione per l'allocazione strategica: perché UBS punta su un passaggio da 7 trilioni di dollari

Noi di Bt-Miners abbiamo sempre creduto che fosse solo questione di tempo prima che la "Vecchia Guardia" della finanza passasse dal dubbio alla vera adozione. Per anni, le persone hanno visto gli asset digitali come una tendenza rischiosa. Oggi, sono un'esigenza cruciale. L'ultimo rapporto FY25 risultati finanziari di UBS, il principale gestore patrimoniale al mondo, ha ufficialmente segnato questo cambiamento. L'UBS ha confermato questo utile nel suo rapportoLa banca ha registrato un utile netto record di 7.8 miliardi di dollari e ha superato i 7 miliardi di dollari di asset investiti. L'amministratore delegato Sergio Ermotti ha confermato che la banca si sta espandendo nell'accesso diretto alle criptovalute e nella tokenizzazione di livello aziendale. Ecco la nostra analisi di cosa significa questo cambiamento per il settore e, soprattutto, come influisce sulla tua strategia di sicurezza personale.

La strategia del “Fast Follower”: ingresso calcolato

Per quasi un decennio, le banche globali hanno indicato la "volatilità" e la "nebbia normativa" come ragioni per tirarsi indietro. UBS sta ora abbandonando questa cautela e optando per una strategia "Fast Follower". In finanza, un "fast follower" non mira a essere il primo a innovare. Piuttosto, aspetta che il "motore all'avanguardia" diventi un "leader". Entrando ora nel mercato, UBS dimostra che la "zona di pericolo" tecnica e normativa è superata. Non si limita a negoziare Bitcoin; sta costruendo l'infrastruttura essenziale necessaria per integrare gli asset digitali in alcuni dei portafogli più conservativi al mondo. Quando un gestore da 7 miliardi di dollari inizia a detenere la "moneta fattuale" (asset spot diretti) per i suoi clienti, il panorama finanziario globale non si limita a cambiare: matura.

Bitcoin fratturale: la nuova evoluzione del Bitcoin?

Quando un manager da 7 miliardi di dollari ne parla in questo modo, sta facendo una distinzione tra una promessa finanziaria e un fatto crittografico. Ecco il passaggio dalla strategia "Fast Follower" ai dettagli del Bitcoin reale.

La strategia "Fast Follower" ha dato a UBS un po' di tempo per aspettare che il mercato delle criptovalute si calmasse. Ora che UBS sta entrando nel mercato, sta andando oltre i contratti sul prezzo di Bitcoin, che è ciò che le persone facevano prima. Questa è la fase in cui le persone scommettevano solo sul prezzo di Bitcoin, senza effettivamente acquistarlo o venderlo. Ora UBS sta entrando nella fase in cui Bitcoin è una cosa reale che le persone possono effettivamente acquistare e vendere, quella che chiamano la fase "Fattuale" di Bitcoin.

Cos'è il Bitcoin fattuale?

In termini quando parliamo di "Bitcoin fattuale"Nel settore bancario parliamo di Direct Spot Assets. Questo significa che le persone stanno smettendo di indovinare il prezzo di Bitcoin. Ora vogliono possedere Bitcoin e avere le chiavi reali delle monete. Vogliono detenere Bitcoin, non solo scommettere su quale sarà il prezzo.

La verità su Bitcoin è che non è come il denaro in banca. Quando guardi il registro di una banca, il denaro è una voce registrata su un computer. Questa voce è fondamentalmente un prestito che la banca concede. Con Bitcoin le cose sono diverse. Un Bitcoin è una voce sulla blockchain che puoi vedere in qualsiasi momento. Puoi controllarla ventiquattro ore al giorno, sette giorni su sette. Il fatto che un Bitcoin esista è qualcosa che puoi sempre verificare. Bitcoin è qualcosa che è sulla blockchain e non può essere modificato. Puoi sempre vedere il fatto della sua esistenza.

La fine del "Bitcoin cartaceo": per anni le banche hanno utilizzato futures e derivati ​​per offrire ai clienti un modo per investire in Bitcoin senza possederli. Bitcoin reale significa che la banca deve acquistare un Bitcoin per ogni Bitcoin venduto a un cliente. In questo modo la banca possiede realmente i Bitcoin, non un pezzo di carta che lo attesta. Bitcoin reale si verifica quando la banca acquista un Bitcoin in modo da avere i Bitcoin a garanzia di ciò che ha venduto al cliente.

Finalità del regolamento: nella finanza tradizionale, un'operazione può richiedere 2 giorni per essere "regolata" (T+2). Con Bitcoin di fatto, il regolamento è la transazione stessa. Una volta sulla catena, è un fatto immutabile.

Tokenizzazione: la rivoluzione dell'efficienza

La parte più rivoluzionaria della roadmap di UBS non riguarda solo l'acquisto e la vendita di Bitcoin. Tuttavia, riguarda piuttosto la tokenizzazione. La tokenizzazione consiste nel trasformare qualcosa di reale, come fondi del mercato monetario, depositi aziendali o persino oro fisico, in un token digitale basato su una blockchain. La roadmap di UBS si concentra sulla tokenizzazione, che rappresenta un grande cambiamento. La tokenizzazione di asset del mondo reale, come fondi del mercato monetario o oro fisico, è l'obiettivo della roadmap di UBS.

Ciò che conta davvero è sbarazzarsi della Friction Tax. Questa Friction Tax è un problema. Dobbiamo riflettere su cosa la Friction Tax fa alle persone. In sostanza, questa "Friction Tax" è... costo aggregato dell'intermediazionePuò causare ritardi e commissioni di ricerca della rendita imposte dalle banche e dagli istituti finanziari tradizionali.

Per comprendere davvero cosa sta succedendo con questa rivoluzione, è necessario sapere come funziona il sistema bancario tradizionale dietro le quinte e tutti i piccoli dettagli che lo fanno funzionare, come l'impianto idraulico del sistema bancario tradizionale.

Sistemi legacy Sono quelli che usiamo normalmente oggi. È così che funziona il sistema bancario tradizionale. Quando si vende un'azione o si trasferisce una grande quantità di denaro, ci vogliono due giorni lavorativi perché tutto sia sistemato. I responsabili devono aggiornare i propri libri contabili e assicurarsi che tutto vada bene. Questo richiede circa 48 ore. Durante questo periodo potrebbe succedere qualcosa di brutto. Questo è chiamato rischio di controparte. È come una finestra temporale in cui qualcuno nel mezzo, come una banca, potrebbe avere problemi prima che l'operazione sia conclusa. I sistemi legacy hanno questo problema perché utilizzano un sistema chiamato regolamento T+2.

insediamento atomico (Il Nuovo Standard): La tokenizzazione consente il regolamento atomico. In questo modello, lo scambio di asset e pagamento avviene simultaneamente e istantaneamente, 24 ore su 24, 7 giorni su 7. Non vi sono tempi di attesa perché la blockchain funge da unica e immutabile fonte di verità che si aggiorna per entrambe le parti esattamente nello stesso microsecondo.

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1. UBS è un operatore che porta con sé una sana concorrenza. Questa concorrenza contribuisce a mantenere stabile il mercato. Dimostra che gli asset che già possiedi hanno un valore reale nel lungo termine. UBS contribuisce ad immettere una notevole quantità di denaro sul mercato, il che è positivo, per gli asset che possiedi.

2. La trappola della custodia: sebbene l'"accesso diretto" di UBS faciliti l'acquisto di criptovalute, crea un "giardino recintato". Affidarsi a una banca per detenere i propri asset introduce gli stessi rischi di terze parti che Bitcoin è stato progettato per eliminare. La tabella di marcia triennale-quinquennale della banca si basa sul loro controllo, non sul tuo.

Conclusione

L'annuncio di UBS segna davvero la fine per chi non crede nelle criptovalute. Il collegamento tra finanza tradizionale e finanza decentralizzata non è più un'idea. In realtà, è in fase di costruzione da parte delle aziende che prima vi erano contrarie. L'annuncio di UBS dimostra che finanza tradizionale e finanza decentralizzata si stanno avvicinando. Questo perché grandi aziende come UBS stanno ora lavorando sul collegamento tra finanza tradizionale e finanza decentralizzata.

Il mercato sta diventando più professionale, più regolamentato e più integrato. In questo "coraggioso nuovo mondo" di operatori da 7 trilioni di dollari, il divario tra chi possiede le proprie chiavi e chi "affitta" l'accesso da una banca sarà il fattore determinante della sovranità digitale.