Que se passe-t-il pendant la réduction de moitié du bitcoin ? et plus
1. Que se passe-t-il pendant la réduction de moitié du bitcoin ?
La prochaine réduction de moitié du bitcoin est imminente. Cet événement va réduire de moitié les récompenses que les mineurs reçoivent pour chaque nouveau bloc ajouté à la blockchain du réseau. Mais qu'est-ce que tout cela signifie exactement ? Blockworks détaille les détails techniques de ce qui se passe pendant la réduction de moitié.
Les bases du bitcoin
Le réseau Bitcoin fonctionne sur un registre décentralisé appelé blockchain, qui est géré par un réseau de nœuds informatiques. Ces nœuds sont conçus de manière à enregistrer et vérifier la validité de chaque transaction sur le réseau.
Un plus grand nombre de nœuds informatiques signifie souvent que la stabilité et la sécurité du réseau sont plus élevées. Selon Bitnode, 18,454 XNUMX nœuds fonctionnent actuellement sur Bitcoin.
L’exécution d’un nœud nécessite que l’opérateur dispose de suffisamment de stockage informatique pour télécharger un enregistrement complet de la blockchain du réseau. Cet enregistrement inclut toutes les transactions traitées depuis la création de Bitcoin en janvier 2009. À mesure que la blockchain se développe, le besoin de stockage augmente également. Au moment de la publication, la taille de la blockchain Bitcoin dépassait 551 gigaoctets.
Transactions sur le Bitcoin Les réseaux sont regroupés en « blocs ».
Les mineurs, qui utilisent des ordinateurs puissants pour résoudre des problèmes cryptographiques, rivalisent pour trouver un nombre hexadécimal spécifique à 64 chiffres, ou « hachage ». La découverte réussie de ce hachage permet à un mineur d'ajouter un nouveau bloc à la blockchain, pour lequel il est récompensé par des bitcoins nouvellement créés. Ce processus sécurise non seulement le réseau en vérifiant les transactions, mais introduit également de nouveaux bitcoins en circulation, en respectant un taux d'émission prédéfini.
Qu’est-ce que cela a à voir avec la réduction de moitié du Bitcoin ?
Il y a eu trois événements de réduction de moitié précédents. Le premier a eu lieu le 28 novembre 2012, lorsque récompenses Bitcoin est passé de 50 bitcoins à 25 bitcoins. Le deuxième s'est produit en juillet 2016, lorsque les récompenses sont passées de 25 bitcoins à 12.5 bitcoins. L'événement de réduction de moitié du bitcoin le plus récent a eu lieu en mai 2020, lorsque les récompenses de 12.5 bitcoins ont été réduites à 6.25.
Ces événements sont importants car le bitcoin dispose d’une offre strictement limitée à 21 millions de pièces distribuables, et l’offre en circulation est déjà estimée à plus de 19 millions.
Une nouvelle réduction de moitié a lieu chaque fois que le réseau extrait 210,000 XNUMX blocs. De par leur conception, ces événements sont censés se produire environ tous les quatre ans. Toutefois, dans la pratique, cela n’a pas toujours été le cas.
Le protocole de Bitcoin vise à extraire un nouveau bloc toutes les 10 minutes. Le réseau ajuste la difficulté de minage tous les 2,016 XNUMX blocs pour tenter de maintenir ce rythme. L’augmentation de la puissance de calcul des mineurs peut accélérer la découverte des blocs, tandis que leur diminution peut la ralentir.
Au fil des années, ces changements de capacité ont conduit à des écarts par rapport à l’intervalle prévu de quatre ans entre chaque réduction de moitié. Cependant, cette réduction de moitié à venir semble s'aligner étroitement sur le calendrier prévu.
Selon un rapport de Flipside Crypto, le prochain événement de réduction de moitié du Bitcoin aura probablement lieu le 20 avril 2024.
Qu'est-ce que cela signifie pour les mineurs de Bitcoin ?
Certains soutiennent que moins les récompenses sont faibles, moins les mineurs de Bitcoin peuvent être incités à poursuivre leurs opérations.
"Le taux de hachage actuel, les difficultés actuelles d'extraction, le coût de l'électricité d'un mineur et le prix actuel du bitcoin jouent un rôle considérable pour déterminer si les mineurs de bitcoin sont rentables et peuvent continuer à exploiter des ASIC plus anciens", Matthew Niemerg, co-fondateur de layer-1. réseau Aleph Zero a déclaré à Blockworks.
Sanjay Gupta, responsable de la stratégie chez Auradine, une société de solutions d'infrastructure Web blockchain, partage ce sentiment.
« Avec la réduction de moitié du bitcoin, le besoin de bitcoin économe en énergie et la réponse à la demande avec le réseau deviennent encore plus critiques. Les mineurs plus anciens et moins efficaces sans réponse énergétique rapide deviendront obsolètes », a déclaré Gupta.
Malgré cela, Sukhveer Sanghera, fondateur et PDG d'Earth Wallet, met en avant les solutions DeFi sur les réseaux de couche 2 de Bitcoin comme un phare pour de nouvelles sources de revenus et des incitations pour les mineurs, y compris MEV.
"La politique monétaire codée en dur de Bitcoin garantit une confiance et une stabilité continues, tandis que les innovations de couche 2 telles que la couche 2 des réseaux sociaux peuvent fournir des incitations pour compléter l'immuabilité de la couche de base", a déclaré Sanghera.
Le potentiel d'augmentation de la valeur du bitcoin après la réduction de moitié pourrait également compenser ces récompenses réduites, maintenant ainsi l'attrait du secteur minier malgré les défis.
2. Le « bain de sang » de la réduction de moitié du Bitcoin pourrait pousser les mineurs américains à l’étranger
Une éventuelle baisse du prix du Bitcoin après la réduction de moitié du Bitcoin pourrait faire chuter le cours des actions des mineurs publics à coûts élevés aux États-Unis, obligeant certains d'entre eux à se déplacer à l'étranger.
« Nous pourrions assister à un bain de sang dans les actions minières lorsque les investisseurs se rendront compte que ces entreprises gagnent à peine de l'argent », déclare Jaran Mellerud, fondateur et stratège minier en chef de Hashlabs Mining, faisant référence à ce qui pourrait arriver si le prix du Bitcoin n'augmente pas substantiellement après la réduction de moitié.
Mellerud envisage désormais la fenêtre de trois à quatre mois après la réduction de moitié pour voir dans quelle mesure la rentabilité des mineurs est mise sous pression par la réduction des récompenses de bloc.
Selon CoinMarketCap, la prochaine réduction de moitié du Bitcoin devrait avoir lieu le 24 avril. Elle réduira les récompenses des mineurs de Bitcoin de 6.25 BTC (321,000 3.125 $) à XNUMX BTC (160,500 XNUMX $), bien que cela ait historiquement été suivi par une augmentation du prix du Bitcoin.
Lors du dernier événement de réduction de moitié, le 11 mai 2020, le prix du Bitcoin était de 8,750 430 $ et a bondi de plus de 11,500 % cinq mois plus tard, en octobre, passant de 61,300 2021 $ à XNUMX XNUMX $ à la mi-mars XNUMX.
Mais si Bitcoin ne parvient pas à réaliser une accélération majeure avant cet intervalle de trois à quatre mois, « une partie importante du réseau pourrait devoir éteindre ses machines, en particulier celles qui paient des tarifs d'hébergement de 0.07 $ par kWh ou plus », a déclaré Mellerud, ajoutant qu'une grande concentration de ces mineurs inefficaces se trouve aux États-Unis.
En conséquence, Mellerud s'attend à ce qu'une partie du taux de hachage du Bitcoin se déplace des États-Unis vers des pays où les tarifs d'électricité sont moins chers, notamment en Afrique et en Amérique latine.
Les inquiétudes concernant la rentabilité ont refait surface fin janvier lorsque Cantor Fitzgerald a rapporté que 11 mineurs de Bitcoin cotés en bourse ne seraient pas rentables après la réduction de moitié si le prix du Bitcoin restait autour de 40,000 XNUMX $ (le prix du Bitcoin à l'époque).
La mesure « tout compris par pièce » de Cantor Fitzgerald fait référence aux coûts totaux qu'un mineur de Bitcoin devrait supporter pour produire un seul Bitcoin, y compris les coûts d'électricité, les frais d'hébergement et autres dépenses en espèces.
Mais avec le prix du Bitcoin désormais fixé à 51,000 13 dollars, seules quatre des XNUMX sociétés minières se situent désormais sous le seuil de rentabilité.
Cependant, Mitchell Askew, analyste en chef de la société minière Bitcoin Blockware Solutions, a déclaré à Cointelegraph que la plupart des mineurs publics américains fonctionneraient à des tarifs d'électricité suffisamment bas pour rester rentables, en particulier les entreprises qui ont acheté des machines plus efficaces tout au long du marché baissier.
Askew a répliqué à l'argument de Mellerud selon lequel la plupart des mineurs inefficaces sont basés aux États-Unis, affirmant qu'ils ne représentent qu'une part mineure du taux de hachage total de Bitcoin. Par conséquent, toute perte de taux de hachage aux États-Unis serait négligeable.
Cependant, même en cas de non-rentabilité, Askew affirme que plusieurs raisons empêcheront les mineurs américains de délocaliser vers l'étranger.
« [Beaucoup d'entre eux] sont enfermés dans un contrat d'hébergement fixe dans lequel ils doivent continuer à miner quelle que soit la rentabilité », tandis que d'autres minent dans le seul but d'empiler des Bitcoins non-Know Your Customer et sont moins préoccupés par la rentabilité, a déclaré Askew.
Mellerud a présenté l'Éthiopie, le Nigéria et le Kenya comme les pays africains les mieux placés pour capturer une part plus importante du taux de hachage si un événement de migration minière se produisait.
L'Éthiopie, en particulier, dispose d'un « excédent massif d'énergie hydroélectrique » et plusieurs mineurs chinois s'y installent pour exploiter le minerai, a déclaré Mellerud, qui s'attend à ce que le pays africain récupère 5 à 10 % du taux de hachage total de Bitcoin au cours des deux prochaines années.
Mellerud a également déclaré que l'Argentine et le Paraguay sont les pays miniers les plus prometteurs d'Amérique du Sud.
3. Est-ce que Stacks L2 va débloquer l'économie DeFi de Bitcoin, qui vaut plusieurs milliards de dollars ?
Stacks (STX), un réseau de couche 2 de premier plan sur Bitcoin (BTC), suscite l'intérêt des investisseurs avant une mise à niveau clé du réseau baptisée « Nakamoto » qui pourrait devenir un événement catalyseur pour libérer le potentiel DeFi de plusieurs milliards de dollars de Bitcoin.
Avril 2024 sera un mois déterminant pour Stacks, le réseau devant mettre en œuvre la mise à niveau Nakamoto le même mois que l'événement très attendu de réduction de moitié du Bitcoin.
Pourquoi la prochaine mise à niveau de Stacks est-elle importante ? La crypto STX va-t-elle augmenter son gain de 70 % depuis le début de l'année ?
Qu'est-ce que les piles (STX) ?
Pour bien comprendre l’importance de la prochaine mise à niveau de Nakamoto, nous devons d’abord apprendre comment elle fonctionne.
Stacks est une couche blockchain qui apporte des fonctionnalités de contrats intelligents et des applications décentralisées (dApps) à Bitcoin. Il utilise la blockchain Bitcoin comme couche de règlement et permet l'utilisation de BTC au-delà des paiements peer-to-peer et de la réserve de valeur.
Tous les blocs Stacks sont enregistrés sur Bitcoin, ce qui permet aux transactions d'être visibles publiquement sur la blockchain Bitcoin. Parallèlement, les contrats intelligents sur Stacks peuvent lire l'état de Bitcoin et peuvent être déclenchés par des transactions Bitcoin.
Stacks utilise un mécanisme de consensus appelé preuve de transfert où les mineurs soumettent des offres BTC sur la blockchain Bitcoin pour gagner la chance de créer le prochain bloc. Le créateur du bloc gagne des récompenses de bloc en STX.
Le BTC Les jetons engagés par les mineurs pour la construction de blocs sont distribués à un réseau de stakers STX (appelés Stackers) pour participer au consensus. Les Stackers sont chargés de surveiller les mineurs.
Ils sont responsables de l'approbation et de la validation des nouveaux blocs proposés. La responsabilité et BTC les récompenses des Stackers devraient augmenter suite à l'introduction d'un jeton appelé sBTC (Plus d'informations à ce sujet plus tard).
Stacks propose des couches d'exécution personnalisables appelées sous-ensembles qui prennent en charge les contrats intelligents et les machines virtuelles. Les applications décentralisées peuvent personnaliser leurs sous-réseaux en fonction de leurs besoins et faire des compromis entre décentralisation et performances.
Pourquoi la mise à niveau de Stacks Nakamoto est-elle importante ?
La mise à niveau de Nakamoto est considérée comme une mise à niveau clé non seulement pour le réseau L2, mais aussi pour la croissance de l'activité DeFi sur Bitcoin. Voici pourquoi la prochaine mise à niveau de Nakamoto est un moment clé pour Stacks et l'écosystème Bitcoin :
1. Croissance du Bitcoin DeFi
Le manque de programmabilité de Bitcoin a limité BTC d'être utilisé comme une cryptomonnaie de réserve de valeur. Pour libérer la valeur de la blockchain la plus précieuse au monde, les réseaux L2 peuvent apporter la programmabilité des contrats intelligents au réseau rigide Bitcoin, permettant des échanges décentralisés, des prêts cryptographiques et d'autres activités DeFi.
Bien que Stacks soit le leader L2 sur Bitcoin, le réseau est encore naissant et fait face à des problèmes tels que la lenteur des transactions, les vulnérabilités de sécurité et les problèmes de valeur extractible maximale (MEV). La mise à niveau de Nakamoto résoudra ces problèmes en créant une meilleure expérience pour les utilisateurs finaux et les développeurs, ce qui accélérera à terme la croissance de la DeFi sur Bitcoin.
2. Précurseur de sBTC
La mise à niveau de Nakamoto préparera Stacks à une fonctionnalité très attendue appelée sBTC, qui, selon le projet, résoudra un problème de « Saint Graal » pour un système décentralisé BTC jeton indexé qui n'existe pas sur le marché aujourd'hui.
sBTC est un système décentralisé indexé BTC jeton sur la chaîne qui est exploité par un ensemble de Stackers entièrement décentralisés, dynamiques et sans autorisation, motivés par la cryptographie.
Une quantité équivalente de sBTC les jetons seront créés lorsque les utilisateurs enverront BTC à un portefeuille attaché à la chaîne Bitcoin. Le sBTC le jeton est similaire au Bitcoin enveloppé (wBTC) sur Ethereum, mais sans acteurs centralisés permettant et gérant le lien entre les jetons de base et miroir.
Les applications et les utilisateurs finaux pourront utiliser sBTC pour les prêts décentralisés de Bitcoin, les pièces stables adossées à Bitcoin et d'autres activités DeFi sans compromettre les promesses de sécurité et de décentralisation de Bitcoin.
3. Transactions plus rapides sur Stacks
Au moment de la rédaction de cet article, les temps de blocage de Stacks sont aussi lents que ceux de Bitcoin. Un seul bloc est créé toutes les dix minutes car le protocole n'autorise qu'un seul proposant de bloc par bloc Bitcoin.
Suite à la mise à niveau de Nakamoto, un mineur pourra produire plusieurs blocs Stacks par bloc Bitcoin au lieu d'un seul. Selon le projet de mise à niveau de Nakamoto, le temps nécessaire pour qu'une transaction Stacks soit extraite au sein d'un bloc passera de dix minutes à quelques secondes.
4. Sécurité accrue grâce à l'ancrage au Bitcoin
La mise à niveau de Nakamoto rapprochera encore plus Stacks L2 et Bitcoin L1. La mise à niveau obligera les mineurs à ajouter le hachage de bloc indexé du dernier bloc à leurs transactions d'enchères soumises sur la blockchain Bitcoin (comme expliqué précédemment, les mineurs Stacks enchérissent dans BTC pour gagner une chance de créer le bloc suivant).
Ce processus ancrera l'historique de la chaîne Stacks dans Bitcoin, garantissant que les blocs et les transactions Stacks sont protégés à 100 % par la puissance de minage de Bitcoin. Selon le projet de mise à niveau de Nakamoto, modifier une transaction sera aussi difficile que d'annuler une transaction Bitcoin après la mise à niveau.
5. Résistance MEV du mineur Bitcoin
Les mineurs de Bitcoin exploitent Stacks pour augmenter leurs profits miniers. Le processus d'extraction de Stacks est plutôt transparent pour les mineurs de Bitcoin, car les offres pour gagner la chance d'exploiter des blocs sont soumises sur la blockchain Bitcoin dans BTC.
Il a été découvert que chaque fois que F2Pool – l’un des plus grands pools miniers de Bitcoin au monde – créait des blocs Bitcoin, F2Pool censurait les offres de création de blocs de Stacks concurrents et incluait uniquement leur offre dans leur bloc Bitcoin.
