Voici où BTC est en route vers la prochaine étape, et plus encore

1. Le prix du Bitcoin chute à la suite du rapport sur l'emploi aux États-Unis

Bitcoin (BTC), la première et la plus importante cryptomonnaie au monde en termes de capitalisation boursière, a connu une évolution des prix en dents de scie depuis la publication d'un rapport sur l'emploi américain bien plus fort que prévu pour septembre. Ce rapport à succès a montré que l'économie américaine a créé 336,000 171,000 emplois le mois dernier, soit près du double de la prévision médiane des économistes qui tablaient sur un gain de XNUMX XNUMX.

Ces chiffres soulignent la vigueur continue de l’économie américaine, ce qui devrait renforcer les arguments en faveur 1) d’une nouvelle hausse des taux d’intérêt de la part de la Réserve fédérale américaine (Fed) et 2) que la Fed devrait ensuite maintenir ses taux d’intérêt à des niveaux plus élevés pendant plus longtemps.

Sans surprise, les rendements américains ont grimpé en flèche sur toute la courbe, le rendement à 10 ans s'approchant brièvement de 4.9 %, les traders pariant sur des taux d'intérêt plus élevés pendant plus longtemps, ce pic pesant sur les prix des crypto-monnaies à ce moment-là.

Bitcoin Le bitcoin est passé de 27,700 27,200 $ avant la publication des données à XNUMX XNUMX $ immédiatement après. Les rendements plus élevés des actifs sans risque comme les obligations d'État américaines réduisent l'incitation des investisseurs à détenir des actifs plus risqués et sans rendement, dont le bitcoin fait (sans doute) partie.

Cependant, alors que les rendements américains se sont retirés des sommets de la séance précédente (le 10 ans était en dessous de 4.8 %), Bitcoin et le marché plus large des crypto-monnaies ont connu une forte reprise par rapport aux plus bas intrajournaliers. BTC se négociait pour la dernière fois près des sommets de la séance et tentait de franchir la barre des 28,000 3 $, en hausse de près de XNUMX % par rapport aux plus bas de la séance précédente.

Pourquoi le marché s’est-il inversé ?

La raison exacte du retournement du marché n’est pas claire, mais quelques facteurs pourraient préoccuper les investisseurs.

Tout d'abord, le dernier rapport sur l'emploi aux États-Unis n'a pas été très positif dans tous les domaines : le taux de chômage a augmenté de manière inattendue de 3.8 % à 3.7 % et le rythme de croissance des salaires en glissement mensuel a été de 0.2 %, un peu plus lent que les 0.3 % attendus.

Les investisseurs auraient pu considérer que le marché de l'emploi américain n'était pas aussi solide que le laissait entendre le chiffre NFP et que le mouvement initial du marché était une réaction excessive, d'où le renversement ultérieur.

Alternativement, les investisseurs pourraient croire que les bons chiffres de l'emploi sont en réalité mauvais pour les perspectives à long terme de l'économie, car ils pourraient encourager la Fed à maintenir les taux d'intérêt à des niveaux excessivement élevés pendant trop longtemps, et pourraient avoir acheté du Bitcoin comme valeur refuge contre un resserrement excessif de la Fed.

Bien sûr, tout cela n’est que spéculation.

Ce qui est clair, c'est que l'évolution récente du prix du Bitcoin - se maintenant au-dessus et rebondissant depuis les 25,000 XNUMX $ ces dernières semaines malgré les rendements américains atteignant des sommets de plusieurs décennies - suggère que la plus grande cryptomonnaie du monde est de plus en plus à l'aise avec des taux d'intérêt plus élevés. Alors que la situation macroéconomique plus large (d'une économie américaine forte avec des taux d'intérêt élevés) reste un obstacle à long terme pour BTC, la perspective d'une poursuite de la hausse à court terme ne doit pas être écartée.

Quelle est la prochaine étape pour Bitcoin (BTC)?

Le Bitcoin est dans une tendance haussière à court terme, mais pour que cette tendance haussière se poursuive, BTC Bitcoin doit franchir une zone de résistance clé qu'il sonde actuellement. Le 200DMA de la cryptomonnaie se situe juste au-dessus de 28,000 28,500 $, tandis que 30,000 31,800 $ est une zone de résistance clé devenue support puis résistance. Si Bitcoin peut franchir cette zone clé, un nouveau test de XNUMX XNUMX $ devient une forte possibilité. Une poussée rapide au-delà de ce seuil psychologique et vers de nouveaux sommets annuels au-dessus de XNUMX XNUMX $ est difficile à prévoir dans un avenir proche lorsque les vents contraires macroéconomiques restent si forts.

Mais le récit pourrait s'éloigner de la macroéconomie à l'approche de 2024, qui verra l'approbation probable des ETF Bitcoin spot aux États-Unis (accélérant l'adoption institutionnelle de Bitcoin) et la réduction de moitié (un événement historiquement haussier).

Les perspectives pour 2024 restent très fortes, un point de vue avec lequel les traders d’options Bitcoin semblent certainement d’accord.

Selon les données présentées par The Block, le delta de 25 % des options Bitcoin expirant dans 180 jours reste fortement positif à environ 5, ce qui suggère que les investisseurs continuent de payer une prime pour les options qui paient en cas de hausse du prix du Bitcoin par rapport aux options équivalentes qui paient en cas de baisse du prix du Bitcoin.

2. La DeFi ne constitue pas encore un « risque significatif » pour la stabilité, selon le régulateur du marché européen

La finance décentralisée (DeFi) ne constitue pas encore un risque significatif pour la stabilité financière, mais doit être surveillée, selon l’Autorité européenne des marchés financiers (AEMF).

Dans un rapport du 11 octobre, le régulateur a exposé les avantages et les risques de la DeFi, mais a finalement conclu qu'elle ne constituait pas actuellement une menace en raison de sa petite taille et de son manque de corrélation avec d'autres marchés financiers.

« Les marchés des crypto-actifs, y compris la DeFi, ne représentent pas de risques significatifs pour la stabilité financière à ce stade, principalement en raison de leur taille relativement petite et des canaux de contagion limités entre les crypto-actifs et les marchés financiers traditionnels. »

L'ESMA a déclaré que le marché des crypto-monnaies a à peu près la même taille que la 12e plus grande banque de l'Union européenne ou un peu plus de 3 % du total des actifs détenus par les banques de l'UE.

Le régulateur a affirmé que l’explosion du marché des crypto-monnaies en 2022, qui a vu l’effondrement de plusieurs entreprises et projets de crypto-monnaies, n’a eu « aucun impact significatif sur les marchés traditionnels ».

Bien que l’exposition des investisseurs à la DeFi soit faible, en raison de sa « nature hautement spéculative », il existe toujours des risques pour la protection des investisseurs qui, selon l’ESMA, pourraient se transformer en risques systémiques si la DeFi gagne du terrain ou si elle devient plus connectée aux marchés traditionnels.

3. JPMorgan lance une plateforme de tokenisation, BlackRock parmi ses principaux clients

Le géant bancaire américain JPMorgan a lancé le 11 octobre son application de tokenisation interne basée sur la blockchain, le Tokenized Collateral Network (TCN), selon Bloomberg. TCN a réglé sa première transaction pour le géant de la gestion d'actifs BlackRock.

Le réseau de garanties tokenisées est une application qui permet aux investisseurs d'utiliser des actifs comme garantie. Grâce à la technologie blockchain, les investisseurs peuvent transférer la propriété des garanties sans déplacer les actifs dans les registres sous-jacents.

Lors de sa première transaction publique garantie entre JPMorgan et BlackRock, le TCN a transformé les actions d'un fonds du marché monétaire en jetons numériques, qui ont ensuite été transférés à la banque Barclays en garantie d'un échange de produits dérivés de gré à gré entre les deux sociétés.

Le premier test interne du TCN a été réalisé par JPMorgan en mai 2022, avec un pipeline d'autres clients et transactions maintenant que le TCN est opérationnel. Le TCN a été lancé pour rationaliser et étendre le processus de règlement traditionnel sur une blockchain. L'utilisation d'une technologie décentralisée a rendu le processus plus rapide, plus sûr et plus efficace.

Selon Tyrone Lobban, responsable d'Onyx Digital Assets chez JPMorgan, la nouvelle plateforme TCN débloque du capital et permet de l'utiliser comme garantie dans les transactions en cours, augmentant ainsi l'efficacité à grande échelle. La plateforme permet la création, le transfert et le règlement d'actifs traditionnels tokenisés. Elle permet également le mouvement des garanties presque instantanément, contrairement aux méthodes précédentes.

4. Digital Shovel annonce la gamme de minipods S300 pour les centres de données de crypto-minage

Digital Shovel, leader de l'infrastructure minière Bitcoin, a annoncé aujourd'hui la dernière évolution de sa gamme MiniPOD de centres de données modulaires d'extraction de crypto-monnaie, le S300 MiniPOD. Le S300 s'appuie sur la conception et les fonctionnalités des produits précédents de Digital Shovel, améliorant de nombreux aspects de l'installation et du fonctionnement d'un conteneur minier portable.

Le S300 a minimisé les matériaux requis pour le pod, ce qui a entraîné une réduction de 60 % des coûts d'expédition de Digital Shovel au site de déploiement. Le conteneur peut être installé et installé sur site à partir d'un emballage d'expédition plat en quatre heures, ne nécessitant que deux personnes et aucun équipement de levage lourd n'est nécessaire.

"En tant que pionnier de l'approche modulaire des centres de données d'extraction de cryptomonnaie, nous nous efforçons constamment d'étendre, d'améliorer et d'innover notre gamme de produits déjà avancée", a déclaré Scot Johnson, PDG de Digital Shovel. « Le S300 MiniPOD représente la pointe du secteur minier, permettant aux clients de continuer à atteindre une efficacité et un profit maximum partout où ils choisissent d'établir leurs centres de données. »

Le nouveau MiniPOD a intégré de nouvelles fonctionnalités dans le but de rationaliser la maintenance par l'opérateur et la rentabilité des appareils pendant les opérations. Quatre ventilateurs à entraînement direct de 1.1 kW contribuent à augmenter le débit d'air de 60,000 88,000 pieds cubes par minute (CFM) à 32 XNUMX CFM, soit une augmentation de XNUMX % du débit d'air par rapport aux modèles précédents. L’atténuation de l’accumulation de chaleur étant l’un des principaux problèmes logistiques des opérations minières, il s’agit d’une amélioration très intéressante.

En plus du débit d'air accru, un nouveau système de filtration d'admission d'air à deux étages a été amélioré avec un pré-filtre de 1 pouce qui peut être changé depuis l'extérieur du boîtier du POD et une poignée protégeant vos machines des contaminants externes, tout en améliorant la durée de vie. et la durabilité du filtre à air primaire.

Le POD comprend également des unités de distribution d'énergie automatisées (PDU) pour permettre la surveillance et la gestion à distance des systèmes électriques, et à un coût moins cher (près de 35 %) que celui des concurrents du secteur. Ceci est accompli grâce à leurs installations de production verticalement intégrées en Amérique du Nord.