BTC Les mineurs jettent un regard neuf sur les produits de couverture et bien plus encore
1. Les mineurs de Bitcoin jettent un regard neuf sur les produits de couverture
Le Bitcoin est certes volatil, mais les revenus des mineurs ne le sont pas forcément. C'est le message de GSR, une entreprise qui propose des produits de couverture visant à rendre les revenus des mineurs plus prévisibles.
Pourquoi c'est important : Le réseau Bitcoin de 500 milliards de dollars serait considérablement plus résilient si ses plus grands opérateurs n'étaient pas en danger de faire faillite à chaque fois qu'il y a un retrait massif.
Zoom arrière : l'effort de GSR n'est pas nouveau, explique à Axios Brian Rudick, stratège senior de la société de trading et de tenue de marché. Il a déclaré qu'ils proposaient ces instruments aux mineurs depuis des années, avec très peu d'intérêt. Lors du boom, les mineurs n'avaient montré aucun intérêt. Beaucoup pensaient que le prix du bitcoin allait augmenter beaucoup, beaucoup plus qu'il ne l'a fait. GSR vient de publier un rapport sur les opérations de couverture. En examinant les rapports financiers des sociétés minières cotées en bourse, les seules déclarations qu'ils ont trouvées sur les opérations de couverture indiquaient que les entreprises ne les achetaient pas.
Aujourd'hui, son discours est mieux placé. Au cours de la période de contraction, de nombreuses sociétés minières ont eu beaucoup plus de mal à rester viables. Aujourd'hui, elles semblent plus intéressées, déclare Rudick.
Comment ça marche : GSR propose des produits de swap et d’options qui permettraient aux mineurs de bitcoins de fixer les prix de la production future. Cela rendrait leur activité beaucoup plus prévisible. Avec les swaps, les mineurs vendent maintenant la production future à un prix fixe. L’avantage des swaps est que leur contrepartie est susceptible d’accepter une sorte de prix en augmentation constante. Le risque des swaps est que le prix augmente considérablement plus vite et qu’ils passent à côté de gains.
Les options, en revanche, permettent à un mineur d'acheter une option pour vendre du bitcoin à un certain prix. Si le prix est plus élevé, il n'est pas obligé d'exercer l'option, mais cela signifie également qu'il peut toujours couvrir les coûts si le prix tombe en dessous de l'option. Le prix des options est qu'elles coûtent des frais. C'est une nouvelle dépense garantie pour les mineurs, qui réduit leurs marges.
D'autres sources rapportent : « Nous constatons une croissance et une maturité importantes sur les marchés de la couverture et des produits dérivés, car de plus en plus de produits de la finance traditionnelle s'intègrent à notre secteur », explique Gary Vecchiarelli, directeur financier de CleanSpark , société spécialisée dans le minage de bitcoins , à Axios, par l'intermédiaire d'un porte-parole. Sa principale préoccupation quant à l'utilisation de ces produits, précise-t-il, est le risque de contrepartie.
Zoom arrière : le rapport de GSR soutient que ce modèle est bien établi dans l'exploration pétrolière et gazière, et qu'il n'y a aucune raison de ne pas le copier dans le minage de bitcoins. « Ces mineurs ont vraiment du mal à savoir ce qu'ils vont gagner dans six mois », explique Rudick à Axios.
L'impact : Rudick explique à Axios que les mineurs ont tendance à se voir facturer des taux d'intérêt autour de 10 pour financer leur expansion, car leur activité est très volatile. Rudick essaie de convaincre les mineurs que la couverture aidera les partenaires prêteurs à justifier des taux plus bas.
À noter : les mineurs de Bitcoin gagnent de nouveaux bitcoins proportionnellement à leur contribution au réseau. S'ils ne grandissent pas aussi vite que le réseau dans son ensemble, ils commencent à prendre du retard. En d'autres termes, l'expansion est existentielle.
Soyez malin : les mineurs de bitcoins se vantent souvent de tous les bitcoins qu'ils ne vendent pas. Garder les bitcoins extraits plutôt que les vendre est une sorte de couverture. C'est un pari que le prix sera beaucoup plus élevé plus tard. On estime qu'un bitcoin coûte généralement environ 15,000 25,000 dollars à extraire de nos jours, a déclaré Rudick. À plus de XNUMX XNUMX dollars aujourd'hui, cela signifie que les mineurs mettent en péril une grande partie de leurs bénéfices garantis.
Montrez-moi l'argent : les lecteurs se demandent peut-être comment GSR parvient à gérer une entreprise dans laquelle ils proposent parfois de surpayer les mineurs.
En gros, GSR va essayer de trouver des acheteurs des deux côtés de chaque pari, de sorte que lorsqu'il paie trop cher un mineur, il paie moins cher un autre. Tout s'effondre. Ensuite, il réalise simplement un bénéfice sur les frais liés à l'offre de ces instruments.
2. Minage de Bitcoin et factures d'électricité dans différents pays
Les données suggèrent une facture moyenne pour l'exploitation minière d'un BTC Le revenu standard par ménage est d'environ 46,291 XNUMX $. BTC Le prix du bitcoin se négocie à 25,778.33 0.58 $ au moment de la mise sous presse, en baisse de 24 % en 0.68 heures et de XNUMX % au cours des sept derniers jours. Il existe une différence significative entre le prix du minage et le prix réel du bitcoin.
Il convient de noter que le coût moyen de l'électricité peut varier selon les zones géographiques. Cependant, le coût moyen de l'exploitation minière est supérieur de 35 % au prix réel de l'électricité. BTCPar exemple, en Italie, un mineur doit payer environ 208 184.35 $ pour miner un Bitcoin, un mineur autrichien paierait 172.38 166.79 $, en Belgique 166.33 XNUMX $, au Danemark XNUMX XNUMX $, tandis qu'un mineur allemand paierait XNUMX XNUMX $.
Le même scénario se poursuit dans les pays considérés comme les plus rentables pour les mineurs. Les mineurs libanais paient 266 $, les mineurs iraniens 532 $, un mineur syrien paiera 1,330 2,128 $, un mineur soudanais paiera XNUMX XNUMX $, tandis qu'un mineur syrien paiera XNUMX XNUMX $. BTC En Éthiopie, un mineur paiera 1,596 783 dollars pour miner un bitcoin. Si l'on regarde de plus près, la différence entre l'Italie et le Liban est impressionnante : XNUMX fois.
Comment l’extraction de Bitcoin est-elle moins chère que le séchage du linge ?
La différence mentionnée ci-dessus dépend du tarif de l'électricité disponible dans ces endroits. Mais la quantité d'électricité utilisée par les machines par heure reste plus ou moins la même. Elles peuvent consommer plus lorsque la difficulté est élevée, et vice versa. Les choses deviennent claires lorsque ces plates-formes minières sont comparées aux objets ménagers courants en fonction de l'énergie utilisée.
En général, chaque foyer américain possède quelques objets du quotidien, comme une machine à laver, un sèche-linge, etc. Des études suggèrent que la consommation d'électricité pour l'exploitation minière 1 BTC est plus que celle d'un PC de jeu, d'un souffleur de feuilles, d'un climatiseur et d'autres articles similaires. Cependant, sécher des vêtements dans un sèche-linge consomme plus d'énergie que l'exploitation minière BTCLe séchage du linge consomme 5 kWh d'électricité, tandis que les machines de minage de Bitcoin utilisent 4.6 kWh.
Une bouilloire électrique consomme 3.5 kWh, un souffleur de feuilles 2.5 kWh, un climatiseur domestique, un lave-vaisselle et une bouilloire électrique 1.5 kWh. Un ordinateur portable et un téléviseur LED de 37 pouces consomment respectivement 0.12 kWh et 0.07 kWh. Si les données ci-dessus sont exactes, le minage de Bitcoin à domicile est une option viable, mais il s'avère que ce n'est pas le cas.
Si le minage de Bitcoin coûte moins cher que le séchage du linge, faut-il commencer à miner à la maison ?
Il semble rentable de commencer à miner à la maison si cela consomme moins d'énergie qu'un sèche-linge. Mais utiliser un ordinateur personnel pour miner BTC a perdu sa pertinence depuis longtemps. Avec l'augmentation constante du niveau de difficulté de l'exploitation minière, le rendu devient difficile pour un individu par rapport à l'exploitation minière BTC et gagner des récompenses.
Actuellement, la difficulté de minage de Bitcoin est d'environ 55.62 billions, ce qui signifie que seulement 1 supposition sur 55.62 billions sera correcte. De plus, s'ils souhaitent utiliser des ASIC dédiés pour miner BTC, ils pourraient obtenir des vitesses plus élevées, mais ils pourraient ne pas être en mesure de rivaliser avec des pools miniers importants. Même si l'extraction de Bitcoin consomme moins d'énergie que le séchage des vêtements, cela reste un défi. Les mineurs continueraient à faire face à ces difficultés jusqu'à ce que BTC le prix est nettement supérieur à 40,000 XNUMX $.
3. Les mineurs de micro-bitcoins ne deviendront pas riches, mais là n'est pas la question : Inventeurs
Bien qu'ils manquent de performances, les dispositifs de minage de micro Bitcoin doivent être considérés comme un moyen de lutter contre le prétendu plus gros défaut de l'écosystème Bitcoin, affirment leurs inventeurs.
Les appareils de minage de micro Bitcoin – souvent open source et au format de poche – servent une partie de niche du marché, offrant aux acheteurs un appareil entièrement assemblé ou un kit de bricolage pour extraire du Bitcoin (BTC 25,698 XNUMX $) en solo.
S'adressant à Cointelegraph, les développeurs derrière ces kits admettent que les acheteurs ne verront probablement pas beaucoup de bénéfices, mais soutiennent qu'il est important de lutter contre le « secret et l'exclusivité » de l'industrie minière du Bitcoin.
Une entreprise, BitMaker, a récemment affirmé qu'il était possible d'en fabriquer un pour seulement 3 dollars, offrant une sortie de 50 kilohashs par seconde.
Un porte-parole de BitMaker – une société travaillant sur les micro-mineurs depuis juin 2022 – a fait valoir que toutes les plates-formes minières Bitcoin ASIC bien connues sont de source fermée, ce qui est très différent du code source de Bitcoin.
Les données montrent que 35.4 % du taux de hachage du Bitcoin provient des États-Unis, suivis du Kazakhstan (18.1 %), de la Russie (11.2 %) et du Canada (9.6 %). Marathon Digital, basé aux États-Unis, Riot Blockchain et Bitdeer Technologies Group, basé à Singapour, figurent parmi les plus grandes sociétés minières au monde.
Skot, un constructeur de mineurs Bitaxe, partage un sentiment similaire, expliquant à Cointelegraph que la conception open source permet une transparence indispensable dans l'industrie.
« L’industrie minière est traditionnellement traitée dans le secret et l’exclusivité. L’avènement de ces projets open source sert à faire la lumière sur ce domaine souvent opaque, le rendant plus transparent et accessible au public », a expliqué Skot.
Skot a cependant reconnu que les acheteurs ne devraient pas s'attendre à gagner beaucoup de Bitcoin dans l'immédiat. Il a déclaré que même si les ingénieurs de Bitaxe s'efforcent de rendre les mineurs plus efficaces, il a également fait valoir que le but des mineurs portables n'est pas une question de profit :
"Il ne s'agit pas nécessairement de profit, il s'agit d'apprendre, de comprendre et, dans certains cas, de faire partie d'une communauté."
Skot a également souligné que les mineurs portables n'étaient pas conçus pour rivaliser avec les acteurs commercialisés dans le secteur, mais plutôt pour offrir aux gens la possibilité d'exploiter une plate-forme à la maison sans avoir à payer pour une plate-forme minière encombrante, surchauffée et coûteuse.
Parmi les autres mineurs de Bitcoin à petit facteur de forme sur le marché figurent Bitmain AntRouter et Mars Lander. Pendant ce temps, les innovateurs expérimentent également la manière dont Bitcoin peut être extrait via des téléphones mobiles.
