BTC Steigende Verkaufsaktivitäten der Bergleute: Zeichnet sich ein neuer Trend ab?

1. Bitcoin-Miner steigern ihre Verkaufsaktivitäten: Zeichnet sich ein neuer Trend ab?

In einer kürzlichen Wendung der Ereignisse, Bitcoin Bergleute haben ihre Verkaufsaktivitäten verstärkt und üben damit einen potenziellen Abwärtsdruck auf den Bitcoin-Preis aus. Dies wird durch den Miners' Position Index (MPI) angezeigt, ein Tool, das das Verhältnis der Bitcoin-Miner-Abflüsse in USD zu ihrem gleitenden 365-Tage-Durchschnitt misst. Der MPI hat kürzlich einen deutlichen Anstieg verzeichnet, ein Zeichen dafür, dass die Miner mehr verkaufen als im Durchschnitt des vergangenen Jahres. Miner-Abflüsse bezeichnen die Menge an Bitcoin Restbestände der Bergleute, die normalerweise zum Verkauf bestimmt sind.

Den Miner's Position Index verstehen

Ein MPI-Wert über 1 deutet typischerweise darauf hin, dass Bitcoin-Miner mehr verkaufen als im Durchschnitt des Vorjahres, ein Trend, der als bärisches Signal für Bitcoin interpretiert werden kann. Umgekehrt kann ein Wert unter 1 als neutral oder bullisch angesehen werden. Der jüngste Anstieg des MPI ist der größte seit Januar 2021, zu Beginn eines Bullenlaufs.

Obwohl Miner aufgrund von Betriebskosten wie Stromrechnungen regelmäßig verkaufen, hilft der MPI dabei, zu erkennen, ob ihre Verkaufsaktivitäten groß genug sind, um den Bitcoin-Markt zu beeinflussen. Die Auswirkungen des aktuellen MPI-Anstiegs auf den Bitcoin-Preis sind ungewiss, da frühere Fälle zu unterschiedlichen Ergebnissen geführt haben. So verhinderte beispielsweise ein deutlicher MPI-Anstieg im Januar 2021 trotz eines vorübergehenden Preishochs keinen Bullenlauf, während auf einen MPI-Anstieg während der Rallye im April 2019 ein Markthoch folgte.

Der aktuelle Bitcoin-Preis

Den neuesten Daten zufolge war der Bitcoin-Preis stabil und schwankte um die 43,100 $. Die Kryptowährung geriet jedoch unter erheblichen Verkaufsdruck, nachdem sie versucht hatte, den kritischen Widerstand bei 48 $ zu durchbrechen, was zu einer deutlichen Ablehnung und einem Rückgang auf das Niveau von 41 $ führte. Die Kryptowährung wird wahrscheinlich eine kurze Konsolidierung durchlaufen, bevor sie ihren nächsten bedeutenden Schritt macht.

Verkaufsdruck und Bitcoin-ETFs

Bitcoin ist unter Druck geraten, seit in den USA mit dem Handel von börsengehandelten Fonds (ETF) begonnen wurde. Der Verkaufsdruck konzentrierte sich auf Binance, OKX und Upbit. Der Bitcoin-Preis fiel von seinem Höchststand am Donnerstag um 12 %, wobei Binance den „Sell-the-Fact“-Rückgang anführte. Die anfängliche Performance der ETFs war im Vergleich zur Prognose der Bloomberg-Analysten von Zuflüssen in Höhe von 4 Milliarden US-Dollar allein am ersten Tag schwach, was für einen noch stärkeren Preisrückgang spricht.

2. Suche nach der Wahrheit über Bitcoin und Swimmingpools

Wenn Sie auf YouTube nach der Wahrheit über Bitcoin suchen und wissen möchten, ob die Kryptowährung schädlich für die Umwelt ist, erhalten Sie ein verwirrendes Bild. In der Wiedergabeliste finden Sie zahlreiche Videos zu diesem Thema, was sich gut anhört – bis Sie sich die Titel ansehen. Zuerst haben wir „Warum BitCoin so schlecht für den Planeten ist“, direkt danach „Mythos: Bitcoin ist schlecht für die Umwelt“. Und die Liste geht weiter, wobei die Frage, ob die berühmteste Kryptowährung der Welt uns alle retten oder töten wird, ständig schwankt.

Im Internet kursierten zuletzt nicht nur Bedenken über den Energieverbrauch, der durch die Verwendung von Bitcoin entsteht, sondern auch darüber, wie viel Wasser zum Kühlen all der heiß laufenden Miner (der Computer, die zur Validierung von Ergänzungen zur Blockchain verwendet werden) verbraucht wird. Auslöser der Debatte war ein in Cell Reports Sustainability veröffentlichter Artikel mit dem Titel „Bitcoins wachsender Wasser-Fußabdruck“, in dem berichtet wurde, dass eine einzige Bitcoin-Transaktion heute so viel Wasser kosten könnte wie ein Swimmingpool im Garten.

Natürlich haben die Befürworter der Kryptowährung diese Behauptungen schnell widerlegt, was aber niemandem hilft, der nach der Wahrheit über Bitcoin sucht und einen Konsens darüber erreichen will, ob die Kryptowährung schädlich für die Umwelt ist. Wie kommen wir also zu einer Antwort?

Auf dem Weg zur Antwort

Im Mittelpunkt steht die Energiemenge, die Bitcoin-Miner verbrauchen, um Ergänzungen zur Blockchain zu validieren. Und zur Erinnerung: Computer, die diese Herausforderung erfolgreich meistern (bei der es darum geht, führende Nullen in einem Hash des digitalen Ledgers zu finden), werden derzeit mit 6.25 Bitcoin belohnt.

Allerdings ist im Protokoll ein Halbierungsplan verankert, der diese Belohnung regelmäßig um 50 % reduziert. Im Jahr 2009 erhielten erfolgreiche Bitcoin-Miner 50 Bitcoin für ihre Bemühungen, und seitdem haben drei sogenannte Halbierungen stattgefunden, eine vierte wird in der ersten Hälfte dieses Jahres erwartet. Und das hat Auswirkungen auf jeden, der nach der Wahrheit über Bitcoin sucht und wissen möchte, ob die Kryptowährung schädlich für die Umwelt ist.

Möglichkeiten sondieren BTC Trends – tritt Bitcoin in seine industrielle Phase ein?

Trotz der Meinungsverschiedenheiten zwischen den Analysten im Internet gibt es dennoch nützliche Zahlen zum Energieverbrauch, die helfen, das Problem zu umreißen. Um eine Antwort zu finden, müssen wir – zumindest – wissen, wie viel Strom ein typischer Miner verbraucht. Und eine Möglichkeit, dies zu tun, besteht darin, sich die Statistiken für das beliebte S19-Modell von BITMAIN anzusehen, das – je nachdem, ob es luft- oder flüssigkeitsgekühlt ist (keine lauten Lüfter mehr) – an der Wand zwischen 3 und 5 kW verbraucht.

Der Betrieb nur einer dieser Maschinen (und große Bitcoin-Farmen könnten Tausende davon haben) 24 Stunden am Tag entspricht 72 kWh Energie, also am unteren Ende der Skala. Um das in Relation zu setzen: Das ist bereits mehr als das Doppelte des Energieverbrauchs eines durchschnittlichen US-Haushalts. Und Bitcoin-Enthusiasten haben berechnet, dass man 14 Solarmodule (oder mehr, wenn das Wetter weniger günstig ist) braucht, um solche Kryptowährungs-Mining-Geräte mit Strom zu versorgen.

Miner, die von ihren Aktivitäten profitieren wollen, anstatt einfach nur Bitcoins zu horten, werden ein großes Interesse am Strompreis haben – und je billiger, desto besser. Ohne eine Versorgung mit billigem Strom ist die Wirtschaftlichkeit des Bitcoin-Minings nicht günstig – und das gilt noch vor der erwarteten Halbierung der Gewinne. Daher werden Miner nach Gebieten mit leicht verfügbarer, kostengünstiger Energie wie Wasserkraftwerken suchen.

Hohe Preise für fossile Brennstoffe, die die Strompreise in die Höhe treiben, bedeuten, dass die Miner Verluste machen. Die Suche nach der Wahrheit über Bitcoin und ob die Kryptowährung schädlich für die Umwelt ist, wird dann zu einer Frage, wie lange die Betreiber diese Verluste tragen können. Wenn saubere Energie billiger wird als Strom aus fossilen Brennstoffen, können Sie darauf wetten, dass die Miner diese nutzen wollen. Außerdem könnten die Gewinne auf andere Weise beeinträchtigt werden.

Kryptokohlenstoff

Organisationen wie der Internationale Währungsfonds erwägen eine Korrektursteuer, um das Problem des sogenannten „Kryptokohlenstoffs“ anzugehen. Ihre Besorgnis basiert auf einem Szenario, in dem der Wert von Bitcoin oder anderen Kryptowährungen, die auf einem Proof-of-Work-Konsensmechanismus basieren, erheblich steigt und dies den Einsatz großer Mengen energieeffizienter Mining-Hardware mit sich bringt.

Bitcoin-Mining ist zu einer Suche nach billiger Energie geworden – darunter auch Erdgasquellen, die aus Sicherheitsgründen in die Atmosphäre abgelassen werden müssen, aber zur Energievalidierung der Blockchain wiederverwendet werden können. Laut Betreibern können durch die Nutzung der sogenannten „ungenutzten Energie“ Umwelteinsparungen erzielt werden.

Einige Bitcoin-Farmen haben Vereinbarungen mit Energieversorgern getroffen, um bei Spitzenbedarf an Elektrizität den Betrieb einzustellen, wenn Strom für kritischere Zwecke benötigt wird. Umgekehrt kann Mining-Hardware dazu beitragen, Stromnetze auszugleichen, die mit sauberer Energie überflutet sind – beispielsweise an sonnigen Tagen, wenn Solaranlagen verwendet werden, und an böigen Tagen, wenn der Strom von Windturbinen kommt.

Betreiber von Bitcoin-Farmen weisen gerne darauf hin, dass ihre Infrastruktur unterbrechbar ist und Energieunternehmen als Käufer der letzten Instanz von Nutzen sein kann. Mitten in der Nacht, wenn wenig Nachfrage besteht, können Bitcoin-Farmen überschüssigen Strom kaufen, der sonst mit Verlust für die Energieunternehmen abgelehnt würde.

Um es klar zu sagen: Kryptowährungen, die Millionen von Mining-Maschinen gegeneinander antreten lassen, um einen einzigen Preis zu gewinnen, verschwenden Energie unter dem Vorwand, das Netzwerk zu sichern. Aber es ist vielleicht nicht die Apokalypse, die manche befürchten, solange billige, saubere Energie gefunden werden kann und die Marktkräfte die Miner davon abhalten, ihre Operationen an Generatoren anzuschließen, die mit fossilen Brennstoffen betrieben werden.

Bitcoin-Miner Core Scientific steht nach Insolvenz vor Wiederauferstehung

„Die Genehmigung des Plans durch das Konkursgericht macht den Weg frei für die Wiederaufnahme und Notierung von Core Scientific am Nasdaq bis Ende Januar 2024“, heißt es in der Erklärung.

3. Bitcoin-Miner Core Scientific kündigt neuen Aktienplan an

In einer kürzlichen Erklärung heißt es, dass Investoren, die am Unternehmen beteiligt sind, im Rahmen des neuen Aktienplans von Core Scientific Aktien erhalten werden. Dies folgt auf die Lösung des Insolvenzplans nach Chapter 11. Das Unternehmen hat im Dezember 2022 Insolvenz angemeldet:

„Gemäß den Bedingungen des Plans erhalten die Aktionäre (ab dem voraussichtlichen Stichtag 23. Januar 2024) Aktien der neuen Stammaktien und Optionsscheine des Unternehmens, die etwa 60 % des neuen Eigenkapitals des Unternehmens ausmachen (nach Ausübung der an bestehende Aktionäre ausgegebenen Optionsscheine und einschließlich der im Rahmen des Bezugsrechtsangebots ausgegebenen neuen Aktien).“

Core Scientific musste zunächst aufgrund des volatilen Kryptomarktes Insolvenz anmelden. Hinzu kamen eine Reihe schwerwiegender negativer Ereignisse innerhalb der Branche. Nur einen Monat vor der Insolvenz meldete die große Kryptowährungsbörse FTX Insolvenz an. Dies führte zu einem Einbruch der Krypto-Token auf dem gesamten Markt.

Core Scientific weist außerdem darauf hin, dass das Unternehmen seine Debitoren-in-Finance-Schulden getilgt hat. Dabei handelt es sich um eine Finanzierungsart, die Unternehmen in einem Umstrukturierungsprozess zur Verfügung steht.

„Die Genehmigung des Plans erfolgt kurz nachdem das Unternehmen bekannt gegeben hat, dass es seine DIP-Finanzierung vollständig zurückgezahlt und ein überzeichnetes Bezugsrechtsangebot im Wert von 55 Millionen US-Dollar erfolgreich abgeschlossen hat“, heißt es in der Erklärung.

In der Zwischenzeit behielt Core Scientific laut einem Bericht von CoinGecko die Kontrolle über 10 Bitcoin (BTC) in seinen Vermögenswerten (Stand: November 2023). Das große Bitcoin-Mining-Unternehmen Marathon Digital verzeichnete jedoch zum gleichen Zeitpunkt 13,726 Bitcoins in seiner Bilanz.

Im Juli 2022 berichtete BeInCrypto, dass Core Scientific etwa 7,202 Bitcoins zu einem Preis von rund 23,000 Dollar pro Coin verkauft hat, um ausstehende Schulden zu bedienen. Zum Zeitpunkt der Veröffentlichung beträgt der Bitcoin-Preis 42,914 Dollar, was bedeutet, dass der verkaufte Betrag 309.07 Millionen Dollar wert wäre.