Bitcoin-Miner jubeln, während der Hash-Preis weiter steigt und mehr
1. Bitcoin-Miner jubeln, da der Hashpreis weiter steigt
Bitcoin [BTC] überschritt die Marke von 37,000 US-Dollar und setzte damit den Bullenlauf fort, bei dem die Königsmünze laut CoinMarketCap im letzten Monat um mehr als 34 % zugelegt hat. Während BTC zum Zeitpunkt der Drucklegung auf die 36,000-Dollar-Zone zurückgefallen war, war der Markt optimistisch, dass es kurzfristig zu weiteren Aufwärtsbewegungen kommen würde.
Hashprice steigt auf Sechsmonatshoch
Auch die Bitcoin-Miner begrüßten die Rallye. Grund dafür war der damit verbundene Anstieg des Bitcoin-Hash-Preises, der als wichtiger Indikator für die Rentabilität der Miner gilt.
Laut Hashrate Index explodierte der Hashpreis auf 91 USD pro PetaHashes pro Tag (PH/Tag), den höchsten Stand seit sechs Monaten. Darüber hinaus entspricht dies einem deutlichen Anstieg von 27 % gegenüber der letzten Woche.
Der Hashpreis ist eine bekannte Mining-Kennzahl, die angibt, wie viel ein Miner voraussichtlich mit einer bestimmten Hashrate verdienen kann. Er korreliert positiv mit den Änderungen des Bitcoin-Preises, was den deutlichen Wertsprung erklärt.
Höhere Gebühren für Miner
Abgesehen vom Bitcoin-Preis hängt der Hashpreis auch direkt mit den Transaktionsgebühren zusammen, die von Minenarbeiter.
Wie unten gezeigt, ist der Anteil der Blockbelohnungen aus Gebühren in den letzten 10 Tagen stark angestiegen und hat am 27. November einen Sechsmonatshöchststand von 9 % erreicht.
Miner nutzen Blockbelohnungen, um die Kosten für Mining-Ausrüstung und Strom zu decken. Daher liquidieren sie regelmäßig ihre Bestände, um Bargeld zu beschaffen.
In Phasen geringer Volatilität, wenn die Renditen nicht besonders hoch sind, sitzen die Miner jedoch auf ihren Vorräten und warten auf eine Rallye, um die Münzen auf dem Markt zu verteilen.
Bergleute machen Kasse
AMBCrypto analysierte die Daten von CryptoQuant und stellte fest, dass die Zahl der in den Wallets der Miner gehaltenen Coins seit der Rallye Ende Oktober deutlich zurückgegangen ist. Tatsächlich wurden mehr als 5,000 BTC Seitdem wurden Münzen von Minern abgeladen.
2. Celsius-Insolvenzplan stößt auf Skepsis und regulatorische Hürden
Celsius Network LLC, der gescheiterte Krypto-Kreditgeber, erhielt am Donnerstag die Genehmigung des Insolvenzgerichts, sich in ein gläubigereigenes Bitcoin-Mining-Unternehmen umzuwandeln. Der Plan, der bei einigen Kunden auf Skepsis gestoßen ist und mit regulatorischen Hürden konfrontiert ist, sieht vor, dass Celsius seine Kunden durch eine Kombination aus Krypto-Assets und Aktien des neuen, börsennotierten Bitcoin-Mining-Unternehmens entschädigt.
US-Konkursrichter Martin Glenn sagte, er werde den Plan des Unternehmens zur Rückzahlung an seine Kunden bestätigen, der Anfang nächsten Jahres beginnen könnte. Das Urteil ist ein wichtiger Meilenstein für das Unternehmen, das im vergangenen Jahr aufgrund eines Rückgangs der digitalen Vermögenswerte in Konkurs ging, aber trotz Betrugsvorwürfen gegen ehemalige Führungskräfte genügend Unterstützung von Gläubigern für einen Weg durch das Insolvenzverfahren Chapter 11 erhielt.
Bundesanwälte haben den ehemaligen CEO von Celsius, Alex Mashinsky, beschuldigt, den firmeneigenen CEL-Token manipuliert und irreführende Aussagen gemacht zu haben, um Kunden dazu zu bringen, ihr Vermögen auf der Plattform zu investieren. Mashinsky hat auf nicht schuldig plädiert.
Die Umwandlung des Unternehmens in einen Krypto-Miner hat bei einigen Kunden Bedenken geweckt. Sie argumentieren, dass der Plan zu riskant sei und dass sie für ihre Verluste nicht angemessen entschädigt würden. Das Unternehmen hat erklärt, dass der Plan die beste Möglichkeit sei, die Kunden zu entschädigen, und dass es sich verpflichtet fühle, sie wiedergutzumachen.
Der Plan steht noch vor regulatorischen Hürden, darunter der Genehmigung durch die US-Börsenaufsicht SEC. Das Unternehmen hat erklärt, dass es zu einer Liquidation übergehen könnte, wenn der Vorschlag zum Krypto-Mining scheitert.
Richter Glenn forderte die SEC auf, schnell zu entscheiden, ob sie den Plan des Krypto-Kreditgebers genehmigt oder nicht. Er sagte, die Kunden des Unternehmens hätten zu lange auf die Rückzahlung ihres Geldes gewartet.
Warum Celsius sich in ein Bitcoin-Mining-Unternehmen verwandelt
Celsius wandelt sich zu einem Bitcoin-Mining-Unternehmen, weil es glaubt, dass dies der beste Weg ist, seine Kunden zurückzuzahlen und Einnahmen zu erzielen. Beim Bitcoin-Mining werden Transaktionen in der Bitcoin-Blockchain verifiziert und Belohnungen in Form von Bitcoins verdient. Celsius glaubt, dass der Wert von Bitcoin mit der Zeit weiter steigen wird, was das Mining profitabler machen wird.
Celsius-Kunden erhalten im Rahmen des Rückzahlungsplans eine Kombination aus Krypto-Assets und Aktien des neuen Bitcoin-Mining-Unternehmens. Die genaue Menge an Krypto-Assets und Aktien, die jeder Kunde erhält, hängt von seinen individuellen Umständen ab.
Celsius hat angekündigt, dass es Anfang nächsten Jahres mit der Verteilung von Vermögenswerten an Kunden beginnen könnte. Dies hängt jedoch von einer Reihe von Faktoren ab, darunter der behördlichen Genehmigung und den Marktbedingungen.
Celsius‘ Plan, sich in ein Bitcoin-Mining-Unternehmen zu verwandeln, ist nicht ohne Risiken. Die Bitcoin-Mining-Branche ist hart umkämpft und die Rentabilität des Minings kann je nach Bitcoin-Preis und Schwierigkeit des Bitcoin-Netzwerks schwanken. Celsius steht auch vor regulatorischen Hürden, darunter der Genehmigung durch die SEC.
Insgesamt ist die Genehmigung des Insolvenzgerichts für Celsius ein wichtiger Meilenstein für das Unternehmen und seine Kunden. Allerdings stehen Celsius noch eine Reihe von Herausforderungen bevor, bevor es seine Kunden zurückzahlen und aus der Insolvenz herauskommen kann.
3. Die Landschaft der Krypto-Börsen verändert sich ständig
Erinnern Sie sich an den Zustand der Krypto-Börsen im Jahr 2017? Ich bin damals in den Krypto-Bereich eingestiegen und Krypto-Börsen waren völlig anders als heute. Sie boten eine schlechte Benutzererfahrung, hatten schlechte Website-Engines, es fehlten mobile Anwendungen und es gab fast keine Anlageprodukte oder vertrauenswürdigen Methoden zum Kauf von Krypto.
Aus heutiger Sicht war die Erfahrung mit Kryptowährungsbörsen in jenen Jahren äußerst holprig. Und von den Fähigkeiten der ersten Generation dezentraler Börsen (DEXs) wollen wir erst gar nicht reden.
Zwei Bullenmarktzyklen sind vergangen und jetzt sehen wir ein völlig anderes Bild. Wie Bob Dylan es treffend formulierte: „Die Zeiten ändern sich“ – und im Krypto-Bereich geschieht dieser Wandel sehr schnell. Wir haben jetzt eine deutlich veränderte Krypto-Börsenlandschaft und ich möchte in diesem Artikel tiefer auf ihre aktuelle Entwicklung eingehen.
Veränderte Dynamik zentralisierter Börsen
Wir hatten das herausforderndste und transformativste Jahr für zentralisierte Kryptobörsen, angefangen mit dem Zusammenbruch von FTX. Ich glaube, es kann nur mit dem berüchtigten Mt.Gox-Crash verglichen werden. Daher kann ich drei Haupttrends identifizieren, die die CEX-Landschaft jetzt neu gestalten.
Die erste ist eine direkte Folge des Zusammenbruchs von FTX und stellt eine bedeutende Verschiebung in der Krypto-Börsenbranche hin zu mehr Transparenz dar: Proof-of-Reserves-Audits. Diese Audits sollen sicherstellen, dass zentralisierte Börsen die Gelder ihrer Kunden vollständig halten. Dies bedeutet, dass CEXs den Einlegern und der Öffentlichkeit den Nachweis erbringen müssen, dass ihre Einlagen ihren Guthaben entsprechen. Unabhängige Dritte führen diese Audits durch, um die Möglichkeit einer Verfälschung der Reservedaten auszuschließen, und jetzt kann jeder auf Proof-of-Reserves-Audits zugreifen, um zu bestätigen, ob eine Krypto-Börse die gesamten Reserven der Benutzergelder hält.
Nach dem Zusammenbruch von FTX sind Proof-of-Reserves-Audits unverzichtbar geworden, da sie es den Benutzern ermöglichen, zu überprüfen, ob die Guthaben, die sie bei einer CEX halten, durch Vermögenswerte gedeckt sind. Darüber hinaus ermutigen sie Unternehmen, sich an Transparenzstandards zu halten, was es für sie schwieriger macht, sich an zweifelhaften Aktivitäten zu beteiligen und letztlich ihre Vertrauenswürdigkeit zu erhöhen.
Der zweite Trend ist die Neuordnung der Top-CEX-Liste selbst, wobei Binance allmählich seine Führungsposition verliert. Noch vor einem Jahr war seine Führung unbestritten. Im Jahr 2023 verzeichnete Binance jedoch sieben Monate in Folge einen Rückgang seines Spotmarktanteils und hält nun nur noch 34 % des Marktes. Binance war mit zahlreichen Anschuldigungen unterschiedlicher Berechtigung und rechtlichen Anfechtungen in mehreren Gerichtsbarkeiten konfrontiert und wurde gezwungen, einige Gerichtsbarkeiten zu verlassen oder einige seiner Produkte, wie die Binance Card, zu schließen.
Während Binance jedoch an Boden verliert, verabscheut die Natur ein Vakuum. Wir können auch den Anstieg des Marktanteils anderer CEXs und DEXs beobachten, da die Benutzer leicht zu ihnen wechseln. Der wichtigste Faktor für den zukünftigen Erfolg einer Börse wäre die Einhaltung klarer und ausführlicher Vorschriften. Dies ist der dritte wichtige Faktor, der die Landschaft der Kryptobörsen derzeit verändert.
In diesem Jahr haben wir in den meisten Ländern eine Verschärfung der Regulierung erlebt. Manchmal ist es so schwierig, dass Krypto-Unternehmen sich entscheiden müssen, ob es besser ist, diese Länder zu verlassen (wie die jüngste große Diskussion über die USA) oder sogar, wie es in Großbritannien der Fall war, dort den Betrieb einzustellen.
Letztendlich ist die Zukunft von CEXs sehr ungewiss. Die Krypto-Community ist äußerst misstrauisch gegenüber jeglichen Regulierungsinitiativen in irgendeinem Land oder einer Region. Es gibt derzeit nur wenige Gerichtsbarkeiten, die als sicherer regulatorischer Hafen für CEXs bezeichnet werden können. Noch faszinierender ist, dass selbst die kürzlich verabschiedete MiCA-Verordnung erst Ende 2024 oder sogar noch später in Kraft treten würde, was immer noch genügend Raum für Unsicherheit in der CEX-Branche lassen würde. In diesem Klima werden Anpassungsfähigkeit und Belastbarkeit für das Überleben von größter Bedeutung sein.
Dezentraler Austauschschub
Dezentrale Börsen haben sich als Alternativen zu den Herausforderungen entwickelt, die zentralisierte Börsen mit sich bringen, wie etwa die Zentralisierung selbst, Anfälligkeiten für Hackerangriffe, obligatorische KYC-Verifizierungen und Kontrolle über private Schlüssel. Die ersten Generationen solcher Börsen, wie IDEX oder EtherDelta, boten schlechte Benutzererfahrungen und begrenzte Liquidität.
Im November 2018 kam es zu einer revolutionären Veränderung in der DeFi-Landschaft, als die Uniswap-Börse zum ersten Mal das Automated Market Maker (AMM)-Modell implementierte. Dieses Modell wurde ursprünglich 2017 vom Ethereum-Mitbegründer Vitalik Buterin entworfen, und mittlerweile hat die überwiegende Mehrheit der DEXs dieses Modell übernommen. Die AMM-Technologie bietet niedrigere Gebühren, bessere Zugänglichkeit und schnellere Transaktionsgeschwindigkeiten.
Die letzten zwei Jahre waren für DEXs bei der Implementierung neuer Technologien sehr erfolgreich, da sie sich der Einführung von Orderbuchmodellen und dezentraler Derivatefunktionalität zuwandten. Die Entwicklung dezentraler Dienste umfasste auch kettenübergreifende Technologien wie Bridges und Atomic Swaps. Dadurch konnten DEXs ihre Dienste gleichzeitig auf mehreren Blockchains anbieten. Für mich war es ziemlich interessant zu beobachten, wie verschiedene Kryptodienste ähnliche Lösungen übernahmen, wobei DEXs kettenübergreifende Funktionalität implementierten und sich kettenübergreifende Bridges zu DEXs entwickelten und sie letztendlich alle in dezentrale Multi-Chain-Börsen verwandelten.
Uniswap bleibt der Marktführer unter den DEXs und spiegelt als Marktführer die Stimmung im Krypto-Raum wider. Aus meiner Sicht gibt es vor allem zwei wichtige Aspekte zu berücksichtigen. Der erste hat in der Krypto-Community einige Zweifel geweckt: Im Repository der vierten Version der dezentralen Börse Uniswap wurde eine Funktion entdeckt, die eine Anpassung des KYC-Verifizierungsverfahrens ermöglicht. Die Community betrachtete dies als potenzielles Risiko der Zentralisierung, obwohl diese Funktion spezifisch für Liquiditätsanbieter und nützlich für Projekte sein könnte, die die regulatorischen Anforderungen in bestimmten Rechtsräumen erfüllen müssen.
Eine weitere bemerkenswerte Änderung ist, dass Uniswap Swap-Provisionen von 0.15 % eingeführt hat, was ebenfalls gemischte Reaktionen hervorrief. Einige Personen empfanden diese Maßnahme als einen Schritt weg von der Dezentralisierung. Ich glaube jedoch, dass sie den wahren Zustand des Krypto-Bärenmarktes widerspiegelt, da Projekte nach neuen Einnahmequellen suchen. Ich denke, Sie haben möglicherweise einen sehr ähnlichen Trend bemerkt, als viele Cross-Chain-Dienste ihre Gebühren schrittweise erhöhten, da sie nicht mehr bereit waren, die Kosten für die Swaps der Benutzer zu decken. Aus diesem Grund ist der Preis eines Swaps bei solchen Diensten jetzt ziemlich gleich geworden.
Der entscheidende Wendepunkt
Dieses Jahr könnte möglicherweise das Ende des anhaltenden Bärenmarktes markieren, aber der aktuelle Zustand der Krypto-Börsen ist anders als alles, was wir in der Krypto-Geschichte je erlebt haben. Vor dem jüngsten Anstieg der ETF-Krypto-Preise erlebten wir das niedrigste jemals verzeichnete Handelsvolumen auf dem Markt. Derzeit stehen zentralisierte Krypto-Börsen vor ihren schwierigsten Zeiten, während dezentralisierte Börsen über die fortschrittlichste Technologie verfügen.
In dieser einzigartigen Situation auf dem Kryptomarkt stehen zentralisierte und dezentralisierte Börsen an einem kritischen Punkt. Ihre Zukunft wird von anhaltenden Regulierungsdebatten und technologischem Fortschritt geprägt. Was vor uns liegt, ist von Unsicherheit geprägt, und die entscheidende Fähigkeit für jeden in dieser sich ständig verändernden Kryptobörsenlandschaft ist die Fähigkeit, sich an diese Veränderungen anzupassen.
