Analyse der Auswirkungen der Aktionen der Bergleute auf Bitcoin und Marktpreise
1. Analyse der Auswirkungen der Aktionen der Miner auf Bitcoin und Marktpreise
Im Jahr 2023 kam es im Krypto-Mining zu entscheidenden Vorschriften, makroökonomischen Veränderungen und robusten Strategien für die erwartete Bitcoin-Halbierung im Jahr 2024. Dieser Bericht enthält eine ausführliche Analyse der Markttrends, des Miner-Verhaltens und der entscheidenden On-Chain-Indikatoren des Jahres. Inmitten regulatorischer Änderungen und Bergbautechnologien untersuchen wir, wie Bergleute den volatilen Markt überstanden, sich an Energieeffizienz angepasst und auf Rentabilitätsherausforderungen reagiert haben.
Die bevorstehende Bitcoin Die Halbierung, ein kritisches Ereignis mit historischen Auswirkungen auf den Markt, spielt eine große Rolle bei der Strategieplanung der Miner für 2024. Dieser Bericht soll anhand datengestützter Erkenntnisse eine Momentaufnahme des Krypto-Mining-Sektors im Jahr 2023 bieten.
Marktstimmung und Verhalten der Bergleute
Während des Höhepunkts des Bärenmarktes Ende 2022 befand sich das Krypto-Mining in einem desaströsen Zustand. Die Bergleute hatten zu kämpfen, da die Gewinne schwanden und der Aktienwert einbrach. Twitter-Umfragen ergaben, dass weniger als die Hälfte der Bitcoin-Miner überleben würden. Diese Vorhersage schien sich zu bestätigen, als Core Scientific Insolvenz anmeldete, was einen erheblichen Abschwung in der Branche bedeutete.
Allerdings zog diese Zeit Opportunisten an. Binance begann, Kredite an in Schwierigkeiten geratene Unternehmen zu vergeben, während Bitdeer von Jihan Wu einen 250-Millionen-Dollar-Fonds für notleidende Vermögenswerte auflegte. Mit der Erholung von Bitcoin auf über 20,000 US-Dollar Anfang 2023 und der steigenden ETF-Hoffnung, die einen Anstieg in Richtung 45 US-Dollar anheizt, treiben Miner die Bitcoin-Hashrate auf neue Höchststände.
Als Ausdruck dieser Erholung verzeichneten die Bergbauunternehmen seit Jahresbeginn erhebliche Zuwächse bei der Marktkapitalisierung: Hive Blockchain (+273 %), Riot (+547 %), Canaan (+53 %), Bit Digital (+615 %) und Marathon (+). 1388 %).
Die Rentabilität des Bitcoin-Minings erreicht einen neuen Höchststand
Dieses Jahr markierte einen deutlichen Anstieg der Rentabilität für Bitcoin-Miner, wobei die Mining-Einnahmen den höchsten Stand im Jahr 2023 erreichten. Der Hashpreis, eine wichtige Kennzahl zur Bewertung der Rechenleistung von Minern, kletterte auf 133.6 US-Dollar pro Petahash (PH) pro Tag, ein bemerkenswerter Anstieg von das jüngste Tief von 60 $/PH/Tag.
Diese Steigerung bedeutet, dass die Bergleute für jeden Petahash an Bergbaukapazität nun mit Tageseinnahmen von 133 US-Dollar rechnen können. Zum Vergleich: 1 Petahash entspricht etwa 10 Standard-Bitcoin-Mining-Maschinen. Daher generiert ein einzelner typischer Mining-ASIC, wie der S19j Pro, zum aktuellen Hash-Preis derzeit etwa 13.3 US-Dollar pro Tag.
Abgesehen von technischen Begriffen ist der jüngste Anstieg der Bitcoin-Mining-Einnahmen nicht nur auf den leichten Anstieg des Bitcoin-Preises zurückzuführen, der in der letzten Woche um etwa 5 % gestiegen ist. Noch wichtiger ist, dass dies auf einen erheblichen Anstieg der Bitcoin-Transaktionsgebühren zurückzuführen ist, da sein Wert mit 38 seinen Höchststand erreichte.
Die Schwierigkeit des Bergbaus erreicht ein Allzeithoch
Mit der steigenden Rentabilität hat auch die Bergbauschwierigkeit einen neuen Höchststand erreicht. Die Mining-Schwierigkeit von Bitcoin erreichte mit der Blockhöhe 822,528 ein Allzeithoch. Dieser deutliche Anstieg von 7 % ist der stärkste Anstieg seit neun Monaten, der bis zum 23. März zurückreicht. Mit diesem Anstieg ist der Prozess der Entdeckung von Blockbelohnungen anspruchsvoller als je zuvor geworden, da der Schwierigkeitsgrad einen rekordverdächtigen Wert von 72.01 Billionen erreicht hat .
Da der Schwierigkeitsgrad nun auf 72 Billionen festgelegt ist, stehen Bitcoin-Miner vor der Herausforderung, einen Hash-Wert unterhalb dieser Marke zu erzeugen, um erfolgreich einen neuen Block zu schürfen. Nach dem jüngsten Anstieg des Schwierigkeitsgrads um 7 % wird die nächste Anpassung voraussichtlich im Januar 2024 erfolgen.
Mit dem Anstieg der Mining-Schwierigkeit ist auch die Gesamtrechenleistung oder Hashrate des Netzwerks auf ein neues Niveau gestiegen. Am 25. Dezember 2023 erreichte das Bitcoin-Netzwerk einen neuen Höhepunkt. Nach Angaben von Luxors hashrateindex.com hat der siebentägige einfache gleitende Durchschnitt (SMA) der Bitcoin-Hashrate 545 Exahashes pro Sekunde (EH/s) erreicht und damit ein neues Allzeithoch erreicht.
Dieser Anstieg der Hash-Rate folgt dem bemerkenswerten Wachstum der Bitcoin-Mining-Aktivitäten. Im Jahr 2023 stellten die drei führenden Hersteller, die sich auf anwendungsspezifische integrierte Schaltkreise (ASICs) spezialisiert haben, ihre fortschrittlichen Mining-Rigs der nächsten Generation vor. Bergbaukonzerne haben diese robusten Maschinen schnell in ihre Infrastruktur integriert und so die Effizienz erheblich gesteigert, insbesondere im Hinblick auf Joule pro Terahash.
Die Aktivitäten der Bergleute haben dazu beigetragen, dass Bitcoin die 45-Dollar-Marke erreicht hat
Im Jahr 2023 beliefen sich die durchschnittlichen täglichen Einnahmen der Bitcoin-Miner aus Transaktionsgebühren auf fast 2 Millionen US-Dollar, was einer beeindruckenden Steigerung von 400 % im Vergleich zum Vorjahr entspricht.
Dieser bemerkenswerte Einkommensanstieg unterstreicht die steigende Nachfrage und Nutzung des Bitcoin-Netzwerks und steigert die Rentabilität der Mining-Aktivitäten erheblich.
Die höheren Einnahmen der Miner sind wichtig, um die Tendenz zum Verkauf von Bitcoin einzudämmen. Bei höheren Gewinnen könnten Miner weniger gezwungen sein, ihre neu geschaffenen Münzen sofort zu verkaufen, um die Betriebskosten auszugleichen. Dieser Rückgang des Verkaufsdrucks trägt dazu bei, ein ausgeglicheneres Verhältnis zwischen Angebot und Nachfrage auf dem Markt zu schaffen.
Ein solches Szenario hatte erhebliche Auswirkungen auf den Bitcoin-Preis im Jahr 2023. Da die Bergleute einen größeren Teil ihrer neu geprägten Münzen behalten, könnte das geringere Angebot auf dem Markt die Voraussetzungen für mögliche Preiserhöhungen schaffen.
Da die Miner weniger verkaufen und die Nachfrage kontinuierlich anhält, sind die Bedingungen für einen weiteren Anstieg des Bitcoin-Preises günstig.
Bergleute stehen vor der nächsten Halbierung
Während die Bitcoin-Halbierung im April 2024 näher rückt, bereiten sich die Bergleute intensiv vor, indem sie vergangene Halbierungen und Marktreaktionen untersuchen. Durch die Halbierung werden die Blockbelohnungen von 6.25 auf 3.125 Bitcoins gesenkt, wodurch sich die Mining-Kosten pro Bitcoin verdoppeln. Bergleute mildern dies, indem sie effizientere Maschinen einsetzen, den Energieverbrauch optimieren, Bargeldreserven aufbauen und Marktrisiken absichern.
Zu den wichtigsten Strategien gehört die Aufrüstung auf effiziente Hardware. Marathon Digital erwarb 78,000 Antminer S19 XPs und steigerte damit seine Hash-Rate bis Mitte 23 auf 2023 EH/s. Die 45,000 Antminer S19 XPs von CleanSpark werden 6.3 EH/s hinzufügen und streben bis zum Jahresende 16 EH/s an. Riot Platforms kaufte 33,280 MicroBT-Miner und erhöhte die Kapazität im Jahr 20.1 auf 2024 EH/s.
Die Energiekosten sind entscheidend. Bergleute streben nach billiger, nachhaltiger Energie und flexiblen Verträgen, um die Nutzung an schwankende Preise anzupassen. CleanSpark automatisiert Abläufe für eine optimale Energienutzung in Georgia. Texas-Bergleute wie Riot Platforms nutzen Energiestrategien auf dem ERCOT-Markt, um ihre Einnahmen zu steigern, und verdienen Millionen durch Stromverkäufe und Demand-Response-Programme.
Fazit
Im Jahr 2023 erlebte der Krypto-Mining-Sektor im Vorfeld der Bitcoin-Halbierung im Jahr 2024 große Entwicklungen, darunter regulatorische Änderungen und strategische Schritte. Die Bergleute erholten sich vom Abschwung des Vorjahres, investierten in effiziente Technologien und steigerten die Rentabilität. Dies führte zu einem höheren Mining-Schwierigkeitsgrad und einer höheren Netzwerk-Hashrate. Die gestiegenen Einnahmen der Bergleute trugen dazu bei, die Angebots-Nachfrage-Dynamik von Bitcoin auszugleichen, was sich positiv auf den Preis von Bitcoin auswirkte.
Während die aktuellen Daten auf eine optimistische Stimmung und ein optimistisches Verhalten unter den Bergleuten hinweisen, wird mit einer deutlichen Veränderung gerechnet, wenn das Halbierungsereignis näher rückt. Darüber hinaus sind die Reserven der Miner sowohl für Litecoin als auch für Bitcoin in den letzten Monaten zurückgegangen, was mit der Erholung des Kryptomarktes zusammenfällt. Dieser Trend hat zu einem verstärkten Verkauf unter Bergleuten geführt.
Wir beobachten möglicherweise einen Anstieg der Zahl der Bergleute, die ihre Bestände während Marktpreisanstiegen verkaufen, was für den nötigen Verkaufsdruck für diejenigen sorgen könnte, die Short-Positionen halten.
2. Bitcoins Hash-Rate steigt im Jahr 193 um 2023 %
Während die Krypto-Community in Weihnachtsstimmung kam, erreichte die Rechenleistung von Bitcoin, allgemein als Hash-Rate bezeichnet, beispiellose Höhen. Am 23. Dezember erreichte die dominierende Kryptowährung einen durchschnittlichen Hash-Rate-Höchstwert von 614 Exahashes pro Sekunde [EH/s], was einen bemerkenswerten Anstieg seit Januar darstellt. Daten von Bitinfocharts zeigten, dass sich die Hash-Raten im Proof of Work [PoW]-Netzwerk mehr als verdoppelt haben und um erstaunliche 193 % [jährlich] und 343 % in diesem Zyklus gestiegen sind.
Im selben Zeitraum erreichte die Schwierigkeit beim Bitcoin-Mining einen neuen Höchststand bei einer Blockhöhe von 822,528 und verzeichnete damit einen beachtlichen Anstieg von 7 % – den stärksten Anstieg in neun Monaten seit dem 23. März. Dieser Anstieg führte zu einem Rekordschwierigkeitsgrad von 72.01 Billionen, wodurch es schwieriger denn je wurde, Blockbelohnungen zu erhalten.
Obwohl BTCDer Preis von folgte genau dem Chart und stieg seit dem 160. Januar 1 um über 2023 %. Der Flaggschiff-Token blieb vom 44,000. bis 43,000. Dezember stabil im Bereich zwischen 21 und 25 USD. Marktanalysten führen diesen Trend auf eine Verlagerung des Einzelhandelsfokus hin zum Wahnsinn auf den Altcoin-Märkten zurück. Zum Redaktionsschluss BTC wird zu 42.6 $ gehandelt.
Mit Stand vom 24. Dezember tragen rund 50 Mining-Pools SHA256-Hash-Raten zum BTC Netzwerk. Spitzenreiter ist Foundry USA mit 32.3 % [173.5 EH/s] der gesamten Hash-Rate, gefolgt von Antpool mit 27 % [144.8 EH/s]. Zusammen haben diese beiden Pools in den letzten drei Tagen fast 60 % der gesamten Hash-Rate von Bitcoin kontrolliert.
Bitcoin-Mining-Rigs werfen 600 Millionen Dollar ab
Da bis zum erwarteten Halbierungsereignis, das Ende März oder Anfang April 17,000 erwartet wird, noch etwas mehr als 2024 Blöcke übrig sind, geht dieser Anstieg der Hash-Rate mit einer deutlichen Ausweitung des Bitcoin-Mining-Betriebs einher. Im Jahr 2023 stellten die drei größten Hersteller anwendungsspezifischer integrierter Schaltkreise [ASIC] ihre neuesten Mining-Rigs der nächsten Generation vor. Die Mining-Unternehmen haben diese Maschinen aggressiv übernommen und die Effizienz in Bezug auf Joule pro Terahash deutlich verbessert.
Ein Bericht der Financial Times hob einen bemerkenswerten Investitionsschub hervor: Laut Daten des Miner Mag gaben börsennotierte Bergbauunternehmen im Dezember 600 Millionen Dollar für neue Maschinen aus und im Laufe des Jahres insgesamt 1.3 Milliarden Dollar für ASIC-Akquisitionen.
3. Die Transaktionseinnahmen der Bitcoin-Miner steigen im Jahr 400 um 2023 % gegenüber dem Vorjahr
Bitcoin (BTC) Miner haben im Jahr 2023 laut Daten von Coinmetrics täglich durchschnittlich 2 Millionen US-Dollar an Transaktionsgebühren eingenommen.
Berichten zufolge weist der Wert einen Anstieg von 400 % im Vergleich zum Vorjahresdurchschnitt auf.
Der Umsatz der Bitcoin-Miner steigt von Jahr zu Jahr
Laut einem Beitrag vom 23. Dezember auf X (ehemals Twitter) von Jameson Lopp, dem Mitbegründer und CTO von BTC Laut dem Unternehmen für Selbstverwahrungslösungen Casa erzielten Bitcoin-Miner im Jahr 10 einen Umsatz von über 2023 Milliarden US-Dollar, zusätzlich zu den insgesamt 57 Milliarden US-Dollar, die in den letzten 15 Jahren eingenommen wurden.
In dem Beitrag vermutete Loop, dass die Schätzung bedeuten könnte, dass Miner Bitcoin sofort in Fiat-Währung umwandeln. Er sagte jedoch, dass dies unwahrscheinlich sei, da Miner oft ihr Bitcoin-Vermögen „HODLen“, um potenzielle langfristige Gewinne zu erzielen.
In diesem Monat erreichten die gesamten täglichen Einnahmen der Miner aus Blockbelohnungen und Transaktionsgebühren einen Jahreshöchststand von 64 Millionen US-Dollar, was laut Daten von Ycharts einer Steigerung von fast 400 % gegenüber dem bisherigen Jahreswert entspricht. Seit Anfang Dezember sind die täglichen Einnahmen aus der Mining-Aktivität nicht unter 33.85 Millionen US-Dollar gefallen, was auf einen großen Gewinn für die Miner im vierten Quartal 4 hindeutet.
Coin Metrics gab außerdem bekannt, dass die vierteljährlichen Mining-Einnahmen im Jahr 2023 in den letzten drei Quartalen des Jahres 2 Milliarden US-Dollar überstiegen, wobei die von den Minern erhobenen Transaktionsgebühren im zweiten und vierten Quartal auf über 180 Millionen US-Dollar stiegen.
Mining-Hashrate und -Schwierigkeitsgrad steigen mit zunehmenden Rentabilitätsproblemen
Im Jahr 2023 erlebte das Bitcoin-Netzwerk einen massiven Anstieg der Mining-Hashrate. Laut dem State of the Network Q4 2023 Mining-Bericht von Coin Metric stieg die Hashrate von 250 Exahashes pro Sekunde (EH/s) zu Beginn des Jahres auf 480 EH/s.
Der Anstieg der Hashrate hat laut Coinwarz-Daten in den letzten drei Monaten zu einer Steigerung der Schwierigkeit beim Bitcoin-Mining um 26 % geführt.
Mit dem Aufstieg BTC Die Mining-Hashrate und -Schwierigkeit sowie die Rentabilität könnten einbrechen und das bevorstehende Halbierungsereignis könnte für die Miner insgesamt noch mehr Ärger bedeuten, da im Zuge des Ereignisses die Belohnungen vom aktuellen Wert von 6.25 auf 3.125 gekürzt werden.
Experten gehen jedoch davon aus, dass die Halbierung von Bitcoin die schnell zunehmende Schwierigkeit beim Mining verlangsamen könnte. Darüber hinaus zeigt die steigende Hash-Rate eine Verbesserung der Netzwerksicherheit, die schnell helfen könnte BTC's Preisanstieg in Richtung Bullenmarkt.
Anfang des Monats postete Julio Moreno, Chefforscher bei CryptoQuant, auf X, dass der Bull-Bear-Marktzyklusindikator zum ersten Mal seit Juli einen Übergang in eine bullische Phase signalisiert. Basierend auf dem Indikator glaubt Moreno, dass die Blockbelohnungen schneller steigen werden als die Mining-Schwierigkeit, was die Rentabilität der Miner trotz der zunehmenden Mining-Schwierigkeit erhöhen wird.
