هنا أين BTC يتجه إلى التالي، وأكثر
1. تقلبات حادة في أسعار البيتكوين بعد تقرير الوظائف الأمريكي المثير للجدل
بيتكوين (BTC)شهدت عملة البيتكوين، أول وأكبر عملة مشفرة في العالم من حيث القيمة السوقية، تقلبات حادة في الأسعار منذ صدور تقرير الوظائف في الولايات المتحدة الذي جاء أقوى بكثير من المتوقع لشهر سبتمبر/أيلول. وأظهر التقرير المذهل أن الاقتصاد الأميركي أضاف 336,000 ألف وظيفة الشهر الماضي، وهو ما يقرب من ضعف متوسط توقعات الاقتصاديين بزيادة قدرها 171,000 ألف وظيفة.
وقد أكدت هذه الأرقام القوة المستمرة للاقتصاد الأميركي، وهو ما ينبغي أن يعزز الحجة لصالح 1) رفع أسعار الفائدة مرة أخرى من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي الأميركي، و2) أن يبقي بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة عند مستويات أعلى لفترة أطول في وقت لاحق.
وكما كان متوقعًا، ارتفعت عوائد السندات الأميركية عبر المنحنى، حيث اقترب العائد على السندات لأجل 10 سنوات لفترة وجيزة من مستوى 4.9%، حيث راهن المتداولون على ارتفاع أسعار الفائدة لفترة أطول، حيث أثر هذا الارتفاع على أسعار العملات المشفرة في ذلك الوقت.
انخفض سعر البيتكوين من حوالي 27,700 دولار قبل صدور البيانات إلى أدنى مستوى له عند 27,200 دولار في أعقابها مباشرة. إن ارتفاع عوائد الأصول الخالية من المخاطر، مثل سندات الخزانة الأمريكية، يقلل من حافز المستثمرين للاحتفاظ بأصول أكثر خطورة وأقل عائدًا، والتي يُعد البيتكوين (على الأرجح) من بينها.
ومع ذلك، مع تراجع العائدات الأمريكية من أعلى مستوياتها في الجلسة السابقة (كانت العائدات لأجل 10 سنوات أقل من 4.8%)، استمتعت عملة البيتكوين وسوق العملات المشفرة الأوسع بتعاف قوي من أدنى مستوياتها خلال اليوم. BTC كان آخر تداول للذهب بالقرب من أعلى مستويات الجلسة ويحاول الدفع عبر 28,000 دولار، بارتفاع يقرب من 3% من أدنى مستويات الجلسة السابقة.
لماذا انعكس السوق؟
إن السبب الدقيق وراء انعكاس السوق غير واضح، ولكن هناك بعض العوامل التي قد تلعب على عقول المستثمرين.
أولا، لم يكن أحدث تقرير للوظائف في الولايات المتحدة قويا على كافة الأصعدة ــ فقد ارتفع معدل البطالة بشكل غير متوقع إلى 3.8% من 3.7%، وبلغت وتيرة مكاسب الأجور على أساس شهري 0.2%، وهو أبطأ قليلا من المتوقع عند 0.3%.
ربما كان المستثمرون يعتقدون أن سوق العمل في الولايات المتحدة ليست قوية بالقدر الذي يشير إليه رقم الوظائف غير الزراعية الرئيسي وأن التحرك الأولي للسوق كان رد فعل مبالغ فيه، ومن ثم الانعكاس اللاحق.
من ناحية أخرى، ربما يشتري المستثمرون فكرة أن أرقام الوظائف القوية سيئة بالفعل بالنسبة لتوقعات الاقتصاد على المدى الطويل لأنها قد تشجع بنك الاحتياطي الفيدرالي على إبقاء أسعار الفائدة عند مستويات مرتفعة بشكل مفرط لفترة طويلة جدًا، وربما كانوا يشترون البيتكوين كملاذ آمن ضد التشديد المفرط من بنك الاحتياطي الفيدرالي.
وبطبيعة الحال، هذا كله مجرد تكهنات.
من الواضح أن تحركات سعر البيتكوين الأخيرة - حيث استقرت فوق مستوى 25,000 دولار وارتدت منه في الأسابيع الأخيرة على الرغم من ارتفاع العائدات الأمريكية إلى أعلى مستوياتها في عقود متعددة - تشير إلى أن أكبر عملة مشفرة في العالم أصبحت تشعر براحة متزايدة مع ارتفاع أسعار الفائدة. في حين أن الصورة الكلية الأوسع (للاقتصاد الأمريكي القوي مع ارتفاع أسعار الفائدة) تظل تشكل رياحًا معاكسة طويلة الأجل للعملة المشفرة. BTCلا ينبغي استبعاد احتمال استمرار الارتفاع الحاد في الأمد القريب.
إلى أين تتجه بيتكوين في المستقبل؟BTC)?
البيتكوين في اتجاه صعودي قصير المدى، ولكن لكي يستمر هذا الاتجاه الصعودي، BTC يجب أن يخترق سعر البيتكوين منطقة مقاومة رئيسية يختبرها حاليًا. يقع متوسط 200DMA للعملة المشفرة فوق 28,000 دولار بقليل، في حين أن 28,500 دولار هي منطقة مقاومة رئيسية تحولت إلى دعم ثم تحولت إلى مقاومة. إذا تمكن البيتكوين من اختراق هذه المنطقة الرئيسية، فإن إعادة اختبار 30,000 دولار تصبح احتمالية قوية. من الصعب التنبؤ بارتفاع سريع يتجاوز هذه العتبة النفسية إلى مستويات سنوية جديدة أعلى من 31,800 دولار في المستقبل القريب عندما تظل الرياح المعاكسة الكلية مرتفعة للغاية.
ولكن قد يتحول السرد بعيدًا عن الاقتصاد الكلي مع حلول عام 2024، والذي من المرجح أن يشهد الموافقة على صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين في الولايات المتحدة (مما يسرع من تبني البيتكوين على المستوى المؤسسي) والتقسيم إلى النصف (حدث صعودي تاريخيًا).
تظل التوقعات لعام 2024 قوية للغاية، وهي وجهة نظر يبدو أن متداولي خيارات البيتكوين يتفقون معها بالتأكيد.
وفقًا للبيانات التي قدمتها The Block، فإن الانحراف بنسبة 25% لخيارات Bitcoin التي تنتهي صلاحيتها في غضون 180 يومًا يظل إيجابيًا بقوة عند حوالي 5، مما يشير إلى أن المستثمرين يستمرون في دفع علاوة على الخيارات التي تدفع في حالة ارتفاع سعر Bitcoin مقابل الخيارات المكافئة التي تدفع في حالة انخفاض سعر Bitcoin.
2. DeFi لا يشكل بعد "خطرًا كبيرًا" على الاستقرار: هيئة تنظيم السوق بالاتحاد الأوروبي
تقول هيئة الأوراق المالية والأسواق الأوروبية (ESMA) إن التمويل اللامركزي (DeFi) لا يشكل حتى الآن خطرًا كبيرًا على الاستقرار المالي - ولكنه يحتاج إلى المراقبة.
في تقرير صدر في 11 أكتوبر، حددت الهيئة التنظيمية فوائد ومخاطر DeFi لكنها خلصت في النهاية إلى أنها لا تشكل تهديدًا حاليًا بسبب حجمها الصغير وعدم ارتباطها بالأسواق المالية الأخرى.
لا تمثل أسواق الأصول المشفرة، بما في ذلك DeFi، مخاطر كبيرة على الاستقرار المالي في هذه المرحلة، ويرجع ذلك أساسًا إلى حجمها الصغير نسبيًا وقنوات العدوى المحدودة بين العملات المشفرة والأسواق المالية التقليدية.
وقالت هيئة الأوراق المالية والأسواق الأوروبية إن حجم سوق العملات المشفرة يعادل تقريبا حجم ثاني عشر أكبر بنك في الاتحاد الأوروبي أو ما يزيد قليلا على 12% من إجمالي الأصول التي تمتلكها بنوك الاتحاد الأوروبي.
وزعمت الهيئة التنظيمية أن انفجار سوق العملات المشفرة في عام 2022، والذي شهد انهيار العديد من شركات ومشاريع العملات المشفرة، "لم يكن له تأثير ملموس على الأسواق التقليدية".
على الرغم من أن تعرض المستثمرين لـ DeFi صغير، بسبب "طبيعته المضاربية للغاية"، لا تزال هناك مخاطر على حماية المستثمرين والتي حذرت هيئة الأوراق المالية والأسواق الأوروبية من أنها قد تتحول إلى مخاطر نظامية إذا اكتسب DeFi قوة أو إذا أصبح أكثر ارتباطًا بالأسواق التقليدية.
3. جي بي مورجان تطلق منصة التوكنات، وبلاك روك من بين العملاء الرئيسيين
أطلقت شركة جي بي مورجان تشيس الأمريكية العملاقة للخدمات المصرفية تطبيقها الخاص للترميز القائم على تقنية البلوك تشين، Tokenized Collateral Network (TCN)، في 11 أكتوبر/تشرين الأول، وفقًا لبلومبرج. وأبرمت TCN أول صفقة لها مع شركة إدارة الأصول العملاقة بلاك روك.
شبكة الضمانات الرمزية هي تطبيق يسمح للمستثمرين باستخدام الأصول كضمان. باستخدام تقنية blockchain، يمكن للمستثمرين نقل ملكية الضمانات دون نقل الأصول في دفاتر الأستاذ الأساسية.
في أول تجارة عامة مضمونة بين جيه بي مورجان وبلاك روك، قامت TCN بتحويل أسهم أحد صناديق سوق المال إلى رموز رقمية، والتي تم نقلها بعد ذلك إلى بنك باركليز كضمان لتبادل المشتقات خارج البورصة بين الشركتين.
تم إجراء أول اختبار داخلي لـ TCN بواسطة JPMorgan في مايو 2022، مع مجموعة من العملاء والمعاملات الأخرى التي أصبحت TCN مباشرة. تم إطلاق TCN لتبسيط وتوسيع نطاق عملية التسويات التقليدية على blockchain. أدى استخدام التكنولوجيا اللامركزية إلى جعل العملية أسرع وأكثر أمانًا وكفاءة.
وفقًا لتيرون لوبان، رئيس أصول Onyx الرقمية في بنك JPMorgan، فإن منصة TCN الجديدة تفتح رأس المال وتسمح باستخدامها كضمان في المعاملات الجارية، مما يعزز الكفاءة على نطاق واسع. تتيح المنصة إنشاء ونقل وتسوية الأصول التقليدية الرمزية. كما أنها تسمح بحركة الضمانات بشكل فوري تقريبًا، على عكس الطرق السابقة.
4. أعلنت شركة Digital Shovel عن خط S300 minipod لوحدات مراكز بيانات تعدين العملات المشفرة
أعلنت شركة Digital Shovel، الرائدة في مجال البنية التحتية لتعدين البيتكوين، اليوم عن أحدث تطور في خط MiniPOD من مراكز البيانات المعيارية لتعدين العملات المشفرة، وهو S300 MiniPOD. يعتمد S300 على تصميم ووظائف منتجات Digital Shovel السابقة، مما يحسن العديد من جوانب تركيب وتشغيل حاوية التعدين المحمولة.
لقد قام S300 بتقليل المواد المطلوبة للكبسولة، مما أدى إلى تقليل تكاليف الشحن بنسبة 60% من Digital Shovel إلى موقع النشر. يمكن إعداد الحاوية وتركيبها في الموقع من خلال حزمة شحن مسطحة خلال أربع ساعات، الأمر الذي يتطلب شخصين فقط ولا يلزم وجود معدات رفع ثقيلة.
وقال سكوت جونسون، الرئيس التنفيذي لشركة Digital Shovel: "باعتبارنا رائدًا في النهج المعياري لمراكز بيانات تعدين العملات المشفرة، فإننا نسعى باستمرار لتوسيع وتحسين وابتكار خط منتجاتنا المتقدم بالفعل". "يمثل جهاز S300 MiniPOD أحدث التقنيات في مجال التعدين، مما يسمح للعملاء بمواصلة تحقيق أقصى قدر من الكفاءة والربح أينما اختاروا إنشاء مراكز البيانات الخاصة بهم."
يحتوي MiniPOD الجديد على ميزات جديدة مدمجة بهدف تبسيط صيانة المشغل وربحية الجهاز أثناء العمليات. تساهم أربع مراوح تعمل بالدفع المباشر بقدرة 1.1 كيلووات في زيادة تدفق الهواء من 60,000 قدم مكعب في الدقيقة (CFM) إلى 88,000 قدم مكعب في الدقيقة، أي زيادة بنسبة 32% في تدفق الهواء عن الطرازات السابقة. وبما أن التخفيف من تراكم الحرارة هو أحد القضايا اللوجستية الأساسية لعمليات التعدين، فإن هذا يعد تحسينًا جذابًا للغاية.
بالإضافة إلى زيادة تدفق الهواء، تمت ترقية نظام ترشيح مدخل الهواء الجديد المكون من مرحلتين باستخدام مرشح مسبق مقاس 1 بوصة يمكن تغييره من خارج مبيت POD ومقبض يحمي أجهزتك من الملوثات الخارجية، فضلاً عن تحسين العمر الافتراضي ومتانة مرشح الهواء الأساسي.
يتضمن POD أيضًا وحدات توزيع الطاقة الآلية (PDUs) لتمكين مراقبة وإدارة الأنظمة الكهربائية عن بعد، وبتكلفة أرخص (حوالي 35٪) من المنافسين في الصناعة. ويتم تحقيق ذلك بفضل مرافق الإنتاج المتكاملة رأسيًا في أمريكا الشمالية.
