BTC عمال المناجم ينظرون نظرة جديدة إلى منتجات التحوط، وأكثر من ذلك

1. عمال مناجم البيتكوين ينظرون نظرة جديدة إلى منتجات التحوط

قد يكون سعر البيتكوين متقلباً، لكن عوائد المعدنين ليست بالضرورة كذلك. هذه هي الرسالة التي تقدمها شركة GSR، وهي شركة تروج لمنتجات تحوط من شأنها أن تجعل إيرادات المعدنين أكثر قابلية للتنبؤ.

أهمية هذا الأمر: ستكون شبكة البيتكوين التي تبلغ قيمتها 500 مليار دولار أكثر مرونة إلى حد كبير إذا لم يكن مشغلوها الأكبر معرضين لخطر الانهيار في كل مرة يحدث فيها انخفاض كبير في القيمة.

يقول برايان روديك، كبير الاستراتيجيين في شركة التداول وصناعة السوق، لموقع أكسيوس إن جهود GSR ليست جديدة. وقال إنهم كانوا يروجون لهذه الأدوات للمعدنين لسنوات مع القليل جدًا من الإقبال. في فترة الطفرة، لم يكن للمعدنين أي اهتمام. اعتقد الكثيرون أن سعر البيتكوين سيرتفع كثيرًا، أكثر بكثير مما كان عليه. أصدرت GSR للتو تقريرًا عن التحوط. بالنظر إلى التقارير المالية للمعدنين الذين يتم تداول أسهمهم علنًا، فإن البيانات الوحيدة التي عثروا عليها بشأن التحوطات أشارت إلى أن الشركات لم تكن تشتريها.

اليوم، أصبح توقيت طرح هذه الفكرة أفضل. ففي فترة الانكماش، كان العديد من عمال المناجم يواجهون مشاكل أكبر كثيراً في البقاء على قيد الحياة. والآن يبدو أنهم أكثر اهتماماً، كما يقول روديك.

كيف يعمل: تطرح شركة GSR منتجات المقايضة والخيارات التي تسمح لعمال مناجم البيتكوين بتثبيت الأسعار للإنتاج المستقبلي. وهذا من شأنه أن يجعل أعمالهم أكثر قابلية للتنبؤ إلى حد كبير. من خلال المقايضات، يبيع عمال المناجم الإنتاج المستقبلي الآن بسعر محدد. تتمثل ميزة المقايضات في أن الطرف المقابل من المرجح أن يوافق على نوع من السعر المتزايد بشكل مطرد. تكمن مخاطر المقايضات في ارتفاع السعر بشكل أسرع بكثير وتفويت المكاسب.

من ناحية أخرى، تسمح الخيارات للمعدنين بشراء خيار لبيع البيتكوين بسعر معين. إذا كان السعر أعلى، فلن يضطروا إلى ممارسة الخيار، لكن هذا يعني أيضًا أنه لا يزال بإمكانهم تغطية التكاليف إذا انخفض السعر إلى ما دون الخيار. سعر الخيارات هو أنها تكلف رسومًا. وهذا يمثل نفقات جديدة مضمونة للمعدنين، مما يقلل من الهوامش.

يقول غاري فيكاريلي، المدير المالي لشركة تعدين البيتكوين " كلين سبارك" ، لموقع أكسيوس عبر متحدث رسمي: "نشهد نموًا ونضجًا ملحوظين في أسواق التحوط والمشتقات المالية، مع دخول المزيد من منتجات التمويل التقليدي إلى قطاعنا". وأضاف أن شاغل الشركة الرئيسي عند دراسة استخدام هذه المنتجات هو مخاطر الطرف المقابل.

يقول تقرير GSR إن هذا النموذج راسخ في مجال التنقيب عن النفط والغاز، ولا يوجد سبب يمنع نسخه في مجال تعدين البيتكوين. يقول روديك لوكالة أكسيوس: "يواجه هؤلاء المنقبون صعوبة بالغة في معرفة ما سيجنونه في غضون ستة أشهر".

التأثير: يقول روديك لوكالة أكسيوس إن شركات التعدين تميل إلى فرض أسعار في حدود العشرينات لتمويل التوسع، لأن أعمالها متقلبة للغاية. ويحاول روديك إقناع شركات التعدين بأن التحوط من شأنه أن يساعد شركاء الإقراض في تبرير أسعار الفائدة المنخفضة.

من الجدير بالملاحظة: إن عمال مناجم البيتكوين يربحون عملات بيتكوين جديدة تتناسب مع مساهمتهم في الشبكة. وإذا لم ينمووا بنفس سرعة نمو الشبكة الإجمالية، فإنهم يبدأون في التخلف عن الركب. بعبارة أخرى، التوسع أمر وجودي.

كن ذكيا: غالبا ما يتفاخر عمال مناجم البيتكوين بكل عملات البيتكوين التي لا يبيعونها. إن الاحتفاظ بعملة البيتكوين التي تم تعدينها بدلا من بيعها يعد نوعا من التحوط. إنه رهان على أن السعر سوف يكون أعلى كثيرا في وقت لاحق. قال روديك إن من المعتقد أن تكلفة تعدين عملة البيتكوين الواحدة تبلغ عموما نحو 15,000 ألف دولار هذه الأيام. ومع تجاوز سعر البيتكوين 25,000 ألف دولار اليوم، فإن هذا يعني أن عمال المناجم يخاطرون بقدر كبير من الأرباح المضمونة.

أرني المال: قد يتساءل القراء كيف تقوم شركة GSR بإدارة أعمال تقدم فيها في الأساس مبالغ زائدة لعمال المناجم في بعض الأحيان.

في الأساس، ستحاول GSR العثور على مشترين على جانبي كل رهان، بحيث عندما تدفع أكثر من اللازم لعامل تعدين، فإنها تدفع أقل من اللازم لعامل تعدين آخر. كل هذا يضيع. ثم تحقق ببساطة ربحًا من الرسوم على عرض هذه الأدوات.

2. تعدين البيتكوين وفواتير الكهرباء في بلدان مختلفة

تشير البيانات إلى متوسط ​​فاتورة التعدين BTC ويبلغ متوسط ​​دخل الأسرة حوالي 46,291 دولارا. BTC يتم تداول البيتكوين بسعر 25,778.33 دولارًا وقت كتابة هذا التقرير، بانخفاض 0.58% خلال 24 ساعة و0.68% خلال الأيام السبعة الماضية. هناك فرق كبير بين سعر التعدين والسعر الفعلي للبيتكوين.

تجدر الإشارة إلى أن متوسط ​​تكلفة الكهرباء قد يختلف باختلاف المواقع الجغرافية. ومع ذلك، فإن متوسط ​​تكلفة التعدين أعلى بنسبة 35% من السعر الفعلي للكهرباء. BTCعلى سبيل المثال، في إيطاليا، يتعين على عامل منجم أن يدفع حوالي 208 آلاف دولار لتعدين عملة بيتكوين واحدة، وسيدفع عامل منجم نمساوي 184.35 ألف دولار، وفي بلجيكا 172.38 ألف دولار، وفي الدنمارك 166.79 ألف دولار، بينما سيدفع عامل منجم ألماني 166.33 ألف دولار.

استمرارًا للسيناريو المماثل في البلدان التي يُعتقد أنها الأكثر ربحية لعمال المناجم. يدفع عمال المناجم اللبنانيون 266 دولارًا، ويدفع عمال المناجم الإيرانيون 532 دولارًا، ويدفع عامل منجم سوري 1,330 دولارًا، ويدفع عامل منجم سوداني 2,128 دولارًا، بينما يدفع عامل منجم سوري XNUMX دولارًا. BTC سيدفع عامل تعدين في إثيوبيا 1,596 دولارًا لتعدين عملة بيتكوين واحدة. وإذا راقبنا الأمر عن كثب، فإن الفارق بين إيطاليا ولبنان يبلغ 783 ضعفًا.

كيف يكون تعدين البيتكوين أرخص من تجفيف الملابس؟

الفرق المذكور أعلاه يعتمد على معدل الكهرباء المتاحة في تلك المواقع. لكن كمية الكهرباء التي تستهلكها الآلات في الساعة تظل كما هي تقريبًا. قد تستهلك المزيد عندما تكون الصعوبة عالية، والعكس صحيح. تصبح الأمور واضحة عند مقارنة هذه الحفارات بالأدوات المنزلية اليومية بناءً على الطاقة المستخدمة.

بشكل عام، كل منزل في أمريكا لديه بعض العناصر اليومية، مثل الغسالة والمجفف وما إلى ذلك. تشير الدراسات إلى أن استهلاك الكهرباء للتعدين 1 BTC إن الطاقة التي يستهلكها جهاز كمبيوتر للألعاب، أو منفاخ أوراق الشجر، أو مكيف الهواء، أو أشياء مماثلة، أكبر من طاقة جهاز التعدين. ومع ذلك، فإن تجفيف الملابس في المجفف يستهلك طاقة أكبر من التعدين. BTCتستهلك عملية تجفيف الملابس 5 كيلووات ساعة من الكهرباء، بينما تستهلك آلات تعدين البيتكوين 4.6 كيلووات ساعة.

تستهلك الغلاية الكهربائية 3.5 كيلووات ساعة، وتستهلك منفاخة الأوراق 2.5 كيلووات ساعة، وتستهلك مكيف الهواء في المنزل وغسالة الأطباق والغلاية الكهربائية 1.5 كيلووات ساعة. ويستهلك الكمبيوتر المحمول والتلفزيون LED مقاس 37 بوصة 0.12 كيلووات ساعة و0.07 كيلووات ساعة على التوالي. وإذا كانت البيانات المذكورة أعلاه دقيقة، فإن تعدين البيتكوين في المنزل يعد خيارًا قابلاً للتطبيق، ولكن كما اتضح، فهو ليس كذلك.

إذا كانت تكلفة تعدين البيتكوين أقل من تجفيف الملابس، فهل يجب أن نبدأ في التعدين في المنزل؟

يبدو من المربح البدء في التعدين في المنزل إذا كان يستهلك طاقة أقل من آلة التجفيف. ولكن استخدام جهاز كمبيوتر شخصي للتعدين BTC فقدت أهميتها منذ فترة طويلة. مع الزيادة المستمرة في رافعة صعوبة التعدين، أصبح العرض صعبًا بالنسبة للفرد مقارنة بالتعدين BTC وكسب المكافآت.

حاليًا، تبلغ صعوبة تعدين البيتكوين حوالي 55.62 تريليون، مما يعني أن تخمينًا واحدًا فقط من بين 1 تريليون سيكون صحيحًا. أيضًا، إذا رغبوا في استخدام ASICs مخصصة للتعدين BTCقد يحصلون على سرعات أعلى، لكنهم قد لا يتمكنون من المنافسة مع مجموعات التعدين الكبيرة. حتى لو استهلك تعدين البيتكوين طاقة أقل من تجفيف الملابس، فإنه لا يزال يشكل تحديًا. سيستمر عمال المناجم في مواجهة هذه الصعوبات حتى BTC السعر أعلى بكثير من 40,000 ألف دولار.

3. لن يحقق مُعدّنو البيتكوين الصغار أرباحًا طائلة، ولكن هذه ليست النقطة الأساسية: المخترعون

على الرغم من افتقارها إلى الأداء، يجب أن يُنظر إلى أجهزة تعدين البيتكوين الصغيرة على أنها موقف ضد أكبر عيب مزعوم في نظام البيتكوين البيئي، كما يقول مخترعوها.

تخدم أجهزة تعدين Micro Bitcoin - غالبًا ما تكون مفتوحة المصدر وبحجم الجيب - جزءًا متخصصًا من السوق، حيث تقدم للمشترين جهازًا مجمعًا بالكامل أو مجموعة أدوات يمكنك القيام بها بنفسك لتعدين Bitcoin (BTC (25,698 دولارًا) منفردًا.

وفي حديثه إلى كوينتيليغراف، يعترف المطورون الذين يقفون وراء هذه المجموعات بأن المشترين لن يروا على الأرجح الكثير من الأرباح، لكنهم يقولون إنه من المهم محاربة "السرية والحصرية" في صناعة تعدين بيتكوين.

وزعمت إحدى الشركات، وهي شركة BitMaker، مؤخرًا أنه من الممكن تصنيع واحدة منها بتكلفة لا تتجاوز 3 دولارات أمريكية، وتوفر إنتاجًا يبلغ 50 كيلو هاش في الثانية.

جادل متحدث باسم BitMaker – وهي شركة تعمل في مجال تعدين العملات الصغيرة منذ يونيو 2022 – بأن جميع منصات تعدين Bitcoin ASIC المعروفة هي مغلقة المصدر، على عكس كود مصدر Bitcoin إلى حد كبير.

وتظهر البيانات أن 35.4% من معدل تجزئة البيتكوين يأتي من الولايات المتحدة، تليها كازاخستان (18.1%)، وروسيا (11.2%)، وكندا (9.6%). وتعد شركة ماراثون ديجيتال، وريوت بلوكشين، ومجموعة بيتدير تكنولوجيز السنغافورية من بين أكبر شركات التعدين في العالم.

وشاركت سكوت، وهي شركة إنشاء عمال تعدين بيتاكس، مشاعر مماثلة، موضحة لكوينتيليغراف أن التصميم مفتوح المصدر يتيح الشفافية التي تشتد الحاجة إليها في الصناعة.

"لقد جرت العادة على التعامل مع صناعة التعدين بسرية وحصرية. وأوضح سكوت أن ظهور هذه المشاريع مفتوحة المصدر يعمل على تسليط الضوء على هذه المنطقة التي غالبًا ما تكون مبهمة، مما يجعلها أكثر شفافية ومتاحة للجمهور.

ومع ذلك، أقر سكوت بأن المشترين لا ينبغي أن يتوقعوا كسب الكثير من البيتكوين على الفور. وقال إنه في حين يعمل مهندسو Bitaxe على جعل أجهزة التعدين أكثر كفاءة، فقد زعم أيضًا أن الغرض من أجهزة التعدين المحمولة ليس الربح:

"لا يتعلق الأمر بالضرورة بالربح، بل يتعلق بالتعلم والفهم وفي بعض الحالات أن تكون جزءًا من المجتمع."

وأكد سكوت أيضًا أن أجهزة التعدين المحمولة لم يتم بناؤها للتنافس مع اللاعبين التجاريين في هذا المجال، بل إنها توفر فرصة للأشخاص لتشغيل جهاز في المنزل دون الحاجة إلى دفع ثمن جهاز تعدين ضخم ومكلف ومفرط في الحرارة.

ومن بين أجهزة تعدين البيتكوين الصغيرة الأخرى المتاحة في السوق جهاز Bitmain AntRouter وMars Lander. وفي الوقت نفسه، يجرب المبتكرون أيضًا كيفية تعدين البيتكوين عبر الهواتف المحمولة.